Operadores do mercado financeiro erram todas as previsões porque desconhecem a evidência empírica e conceitos elementares de Séries Temporais A montagem desta postagem mostra duas realidades contrastantes: o mundo de quem é remunerado para prever o movimento dos mercados financeiros de um lado, e a realização desse mercado de outro, que foi na contramão das previsões dos “especialistas” Uma ideia da magnitude do erro: analistas previam queda e desastre, mas em 6 meses tudo mudou: o índice de renda variável brasileiro valorizou 9.04% (1.50% por mês) Se descontarmos a inflação acumulada nesse período (IBGE, inflação média mensal de 0,50%), o retorno fica em 1% ao mês (essa é uma média ao longo dos 6 meses). Para efeitos de comparação, no mesmo período, o S&P 500 teve retorno acumulado de -1.31% Por que isso acontece? Primeiramente, por causa da evidência com pesquisas com humanos em ambiente de finanças. Evidências mostram um viés implícito dos operadores do mercado financeir...
Sou Economista com dois mestrados, cursos de especialização e em Doutoramento. Meu objetivo é analisar a economia, no Brasil e no Mundo, tentar opinar sobre os principais debates da atualidade e manter sempre, na minha opinião essencial, a independência. Não pretendo me esconder em nenhum grupo teórico específico. Meu objetivo é discorrer sobre varios temas, buscando sempre ser realista.