*Rosa Riscala: Trump alivia ataques ao Irã*
… Mais dois grandes bancos americanos (Goldman Sachs e Morgan Stanley) divulgam balanços hoje antes da abertura em NY, além da Blackrock, maior gestora de ativos do mundo, após novas decepções com BofA, Citi e Wells Fargo. Mas, enquanto esses resultados contribuíram para o dia negativo em Wall Street, o Ibovespa surfou na onda da Petrobras. As coisas viraram no final do pregão, quando Trump aliviou as críticas ao Irã e o petróleo passou a afundar. Na agenda dos indicadores são destaques no Brasil as vendas no varejo, que devem desacelerar, e lá fora PIB da Alemanha, produção industrial na Zona do Euro e atividade do índice Empire State, nos Estados Unidos.
RECUO TÁTICO? – Um dia após ameaçar com “duras medidas” se o regime iraniano cumprisse a ameaça de continuar matando os manifestantes, Trump baixou o tom das críticas, dizendo que foi “avisado de que as execuções de Teerã acabaram”.
… A fala do presidente, sem maiores detalhes, foi feita após o fechamento dos mercados, mas bastou para zerar os ganhos do petróleo, que passou a cair cerca de 2% no eletrônico, depois de mais um pregão de aversão ao risco em Wall Street.
… Minutos antes dos comentários, ao assinar ordem executiva sobre minerais críticos, os preços do WTI e do Brent haviam terminado a quinta sessão consecutiva em alta robusta, apoiados por temores ligados a uma ação militar dos Estados Unidos contra o Irã.
… Há poucas informações sobre o significado dessa declaração de Trump e se ela encerra o risco de um ataque ao país persa.
… A jornalistas na Casa Branca ele disse que foi “informado por fontes muito importantes do outro lado” sobre a decisão de não prosseguir com as execuções no Irã. Trump acrescentou que ficaria “muito chateado” se a informação fosse falsa e a repressão continuasse.
… A ONG não-governamental Hengaw, voltada para a defesa dos direitos dos curdos iranianos, confirmou em seu perfil no X, que o enforcamento do manifestante Erfan Soltani, de 26 anos, foi adiado. O cumprimento da sentença de morte estava marcado para esta quarta-feira.
… De acordo com a Hengaw, a informação sobre o adiamento foi fornecida por parentes de Soltani.
… Tanto a afirmação de Trump como o adiamento da execução de Soltani parecem indicar que ambos os lados estão mais cautelosos na tentativa de evitar uma escalada militar nas tensões entre Estados Unidos e Irã. Mas ainda é cedo para conclusões.
… Ao mesmo tempo, o ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, deu entrevista à Fox News nesta quarta-feira para dizer que “após três dias de operações terroristas, agora há calma no país; estamos em pleno controle”.
… No final da noite, o Irã fechou temporariamente seu espaço aéreo para todos os voos, exceto os internacionais “de” e “para” o Irã.
… Além das tensões geopolíticas, o início negativo da temporada de balanços somou-se às falas divergentes dos Fed boys e ainda aos receios de ingerência na política monetária para impor perdas às bolsas americanas, enquanto o Ibov surpreendia com recordes (leia abaixo).
O FUTURO DE POWELL – Trump afirmou à Reuters que não tem planos de demitir o presidente do Fed, cujo mandato termina em maio, mas disse que ainda é “cedo demais” para afirmar qual será a sua decisão final.
… Questionado se a investigação da Casa Branca sobre supostos gastos excessivos em obras do edifício do Fed daria base para uma demissão, Trump disse estar em “compasso de espera” com Powell e que ainda decidirá o que fazer.
… Cresce no mercado a percepção de que, após o fim de seu mandato como presidente do Fed, Powell resolva permanecer como diretor (ele tem assento até 2028), o que limitaria uma indicação adicional da Casa Branca à vaga.
… A sua presença também seria importante para dar freio a potenciais interferências políticas por cortes de juro.
TARIFAS PARA CHIPS AVANÇADOS – Em duas ordens executivas assinadas por Trump no final da tarde, os Estados Unidos impuseram tarifas de 25% sobre alguns semicondutores e informaram que podem impor tarifas sobre minerais críticos.
… As tarifas se aplicam a chips importados que não são usados domesticamente para fins de inteligência artificial ou em data centers, mas são então exportados para outros países. Incluem os H200 da Nvidia e MI325X da AMD, com validade a partir de hoje.
… Em outra ordem, o governo Trump também afirmou que está negociando com parceiros comerciais para reduzir a dependência dos Estados Unidos para terras raras e similares, deixando a porta aberta para tarifas no futuro.
… A Casa Branca disse que o país é 100% dependente de importação líquida para 12 minerais críticos e mais de 50% dependente de exportações para 29 minerais críticos. O plano é definir um preço mínimo para a importação, dando aos países 180 dias para negociar.
SUSTO COM A SUSPENSÃO DOS VISTOS – No câmbio, o dólar chegou a bater R$ 5,4232 pela manhã, com a notícia de que o Departamento de Estado dos Estados Unidos suspendeu a emissão de vistos para cidadãos brasileiros, a partir de 21 de janeiro.
… Já no início da tarde, a moeda chegou a apagar os ganhos com o esclarecimento de que a medida se estende a 75 países, não só ao Brasil.
… Por volta das 13h30, a Casa Branca publicou no X a notícia completa: “Os Estados Unidos congelaram todo o processamento de vistos para 75 países, incluindo Somália, Rússia e Irã”, com um link para um artigo da Fox News Digital que revelou a decisão do governo Trump.
… Segundo André Muller, economista-chefe da AZ Quest Investimentos, em um primeiro momento, a questão dos vistos foi interpretada pelos agentes do mercado como uma sanção dos Estados Unidos ao Brasil, e afetou tanto o câmbio quanto os juros futuros.
… “A suspensão está mais relacionada à questão de imigrantes que chegam nos Estados Unidos e usam o sistema de assistência social americano. Não tem a ver com o contexto de sanções e temas relacionados à geopolítica”, disse Muller à Agência Estado.
QUAEST REDUZ DIFERENÇA DE LULA – O presidente ainda lidera todos os cenários no segundo turno, pela pesquisa eleitoral, vencendo com 45% contra Flávio Bolsonaro (38%) e por 44% contra Tarcísio de Freitas (39%).
… Mas o mercado preferiu olhar a vantagem menor de Lula em relação ao levantamento anterior. No dia 16 de dezembro, Lula (46%) mantinha uma diferença de dez pontos com Flávio (36%). Agora, essa vantagem foi reduzida para sete pontos.
… A diferença com Tarcísio é ainda menor, de cinco pontos.
… Em nota, a Warren avalia que “com base na fotografia atual do cenário eleitoral, entendemos que, embora Lula permaneça como o favorito, sua vitória em outubro está longe de ser tratada como dado adquirido e a pesquisa traz sinais de alerta para a campanha petista”.
… Como ponto de alerta para Lula, a Warren cita o grupo de eleitores que fogem da polarização ou se colocam como independentes, “onde se identifica certa fadiga com o presidente”. Nesses agregados, 64% dizem que ele não merece ficar mais quatro anos.
… Por outro lado, a Warren aponta também que a “fragmentação da direita prejudica bastante” uma eventual candidatura de Tarcísio.
… No site Metrópoles, em reunião com representantes da Faria Lima, o articulador da campanha de Flávio Bolsonaro, Filipe Sabará, passou dois recados: que ele seguirá até o fim e que manterá os pilares de Paulo Guedes com foco em equilíbrio fiscal e redução de impostos.
VETO A R$ 400 MILHÕES EM EMENDAS – PLOA de 2026 foi sancionado por Lula com veto a R$ 392,8 milhões em emendas parlamentares.
… O veto era esperado porque o Orçamento foi aprovado com valor significativamente maior para as chamadas emendas parlamentares, com previsão de R$ 62 bilhões – quase R$ 12 bilhões a mais do que o destinado às emendas em 2025.
… Apesar disso, um acordo feito com o Congresso fará o governo pagar no mínimo R$ 19 bilhões em recursos indicados por deputados e senadores antes das eleições presidenciais, até o final do primeiro semestre.
SUCESSÃO NA FAZENDA – Em entrevista a Míriam Leitão, transmitida à noite pela GloboNews, Haddad confirmou que deixará a Pasta ainda neste mês. Não confirmou Durigan em seu lugar, mas o classificou de “excepcional”.
… Haddad disse que ainda vai conversar com Lula para decidir a data de sua saída. O ministro da afirmou que pretende ajudar no esforço pela reeleição do presidente, mas descartou ser coordenador da campanha.
… Haddad reafirmou que não pretende ser candidato, mas não descartou conversar com o PT sobre o assunto. “Tem muita coisa em jogo, não só na economia. Quero entender a melhor forma pela qual posso ser aproveitado.”
COMPLIANCE ZERO – PF bloqueou R$ 5,7 bilhões e apreendeu R$ 97,3 mil em espécie em nova fase da operação Compliance Zero, realizada nesta quarta-feira, que investiga irregularidades no Banco Master.
… Foram executados 42 mandados de busca e apreensão em São Paulo, Bahia, Rio Grande do Sul, Minas e Rio de Janeiro.
… Agentes fizeram buscas em endereços de Daniel Vorcaro e parentes, além de outros, inclusive na Faria Lima.
… Entre os alvos estão o empresário Nelson Tanure e o investidor João Carlos Mansur, ex-presidente da Reag, em ações autorizadas pelo ministro Dias Toffoli (STF). Os celulares de Tanure e de Vorcaro foram apreendidos.
… Segundo a colunista Malu Gaspar/O Globo, a Polícia Federal suspeita que Tanure usou fundos offshore para injetar R$ 2,5 bilhões no Master e, na prática, assumir seu controle via debêntures da Banvox.
MAIS MASTER – No Valor, um processo totalmente sigiloso no TCU, paralelo ao caso principal que analisa a liquidação do Master pelo BC, tem diversas movimentações processuais e é encarado como uma “caixa-preta” dentro da Corte de Contas.
… Também relatado pelo ministro Jhonatan de Jesus, o BC pediu acesso aos autos e, embora seja o órgão alvo, ainda não foi admitido.
… O caso teve início após uma representação do procurador Julio Marcelo de Oliveira, do Ministério Público junto ao TCU, para apurar “possíveis omissões na fiscalização a cargo do Banco Central em relação a operações realizadas pelo Banco Master nos últimos anos”.
… A representação foi protocolada em maio do ano passado, pouco depois do anúncio da compra do Master pelo BRB, mas o pedido do MP não foi conhecido pelo próprio Jhonatan de Jesus em junho, quando determinou o arquivamento.
… Desde então, novos documentos foram juntados ao processo e, assim, ele voltou a tramitar, com intensa movimentação processual.
… O BC perdeu acesso aos autos no dia 15/12, quando o processo foi convertido para sigiloso. Um dia depois, no dia 16/12, diversos documentos ingressaram a pedido de um “terceiro interessado”, parte que não atua oficialmente no caso, mas pede para acessá-lo e passar a atuar.
… Entre os documentos juntados ao caso, o Valor apurou que há cópias de decisões da 10ª Vara Criminal da Justiça Federal de Brasília referentes à ação penal contra Vorcaro. Foi o magistrado da Vara que mandou prender o banqueiro em primeira instância.
TOFFOLI – Os senadores bolsonaristas Damares Alves, Magno Malta e Eduardo Girão (Novo) protocolaram um pedido de impeachment contra o ministro Dias Toffoli (STF), acusado por eles de desvio de função e de patrocinar um interesse privado.
… No documento enviado ao Senado, os senadores utilizam a viagem do ministro em um jatinho junto de um advogado que trabalha para um dos sócios do Banco Master para questionar a imparcialidade de Toffoli no caso.
… Poucos dias depois desse encontro, o magistrado impôs sigilo máximo aos autos da investigação e determinou que o caso fique no STF.
… A acareação entre Daniel Vorcaro, dono do Master, e Paulo Henrique Costa, do BRB, durante o recesso judicial, também foi objeto da denúncia, interpretada como tentativa de reverter a liquidação do Master, determinada pelo Banco Central.
MAIS AGENDA – A Selic elevada deve desacelerar as vendas no varejo em novembro, que o IBGE divulga hoje às 9h.
… O dado restrito, que exclui automóveis e materiais de construção, indica alta de 0,2% na mediana das apostas do Broadcast, perdendo ritmo contra outubro (+0,5%). As estimativas vão de queda de 1% a alta de 0,9%.
… Na comparação com o igual mês de 2024, a mediana indica crescimento de 0,1% em novembro, após alta de 1,1% por essa base de comparação em outubro. As projeções variam de queda de 2,4% a expansão de 1,2%
… Pelo conceito ampliado, as vendas no varejo devem reduzir a velocidade para 0,4%, após expansão de 1,1% em outubro. As projeções para esta leitura vão de queda de 0,4% a avanço de 1,5%.
… Na base anual, a mediana indica queda de 0,7%, após recuo de 0,3% em outubro (projeções de -1,9% a +2,2%).
… Outro termômetro da atividade econômica, a produção de veículos medida pela Anfavea em dezembro sai às 10h.
… O vice-presidente, Geraldo Alckmin, participa do programa “Bom dia, Ministro”, às 8h.
LÁ FORA – Após o payroll ter dado sinais de recuperação, hoje, o auxílio-desemprego deve registrar alta de 9 mil pedidos, para 217 mil. O dado sai às 10h30, mesmo horário do índice Empire State de atividade industrial em janeiro.
… Dois integrantes do Fed participam de eventos públicos nesta quinta: Michael Barr (11h15) e Tom Barkin (14h45).
… Entre os balanços, Goldman Sachs tem previsão de lucro de US$ 11,7 por ação e Morgan Stanley, de US$ 2,43.
PETROBRAS GARANTE O RECORDE – O rali do petróleo, antes de Trump pegar mais leve sobre um ataque ao regime iraniano, foi o principal motor para o Ibovespa romper ontem a barreira dos 165 mil pontos pela primeira vez na vida.
… Cruzada esta marca inédita, análises gráficas projetam a que novo território desconhecido a bolsa pode se lançar à frente. O Itaú BBA aponta os 180 mil pontos como próximo alvo e estima o Ibovespa em 185 mil no fim do ano.
… O banco permanece overweight em Brasil (exposição acima da média do mercado, equivalente a compra).
… Na reta final do pregão desta quarta-feira, o Ibovespa chegou a bater a mais nova máxima histórica intraday, aos 165.146,49 pontos, e fechou colado a esta pontuação, em alta firme de 1,96%, aos 165.145,98 pontos.
… O giro expressivo de R$ 29 bilhões revelou a força do fluxo comprador. No pano de fundo, a redução na vantagem de Lula sobre os candidatos da direita também contribuiu para o sentimento de maior otimismo dos investidores.
… Petrobras (ON +3,63%, a R$ 34,24; e PN +2,73%, a R$ 31,99) superou com folga os ganhos do petróleo Brent, que subiu 1,60%, ao maior nível desde outubro (US$ 66,52), monitorando o risco de o Irã bloquear o Estreito de Ormuz.
… O que se diz, porém, é que o fechamento do importante canal de escoamento da commodity seria uma medida extrema, uma carta na manga que Teerã só deve usar em último caso, para se defender dos americanos.
… Descolada da apatia do minério de ferro (+0,06%), Vale emplacou a terceira alta consecutiva, disparando 4,74%, para R$ 78,92, o maior preço de tela em quase 20 anos (desde 2007) e a maior alta diária desde abril do ano passado.
… Os bancos também brilharam ontem, bancados pelo apetite dos estrangeiros: Bradesco PN (+1,81%) fechou na máxima de R$ 18,52; BB ON, +1,42% (máxima de R$ 21,50); Santander, +1,46% (R$ 33,98); e Itaú, +1,10% (R$ 39,60).
… Enquanto o Ibovespa deslanchava para novo recorde, as bolsas americanas reagiam negativamente à ameaça de ataque ao Irã e à repercussão negativa aos balanços do Citigroup (-3,36%), Wells Fargo (-4,61%) e BofA (-3,77%).
… O S&P 500 registrou desvalorização de 0,53%, aos 6.926,97 pontos; o índice Dow Jones fechou praticamente estável (-0,09%), aos 49.149,63 pontos; e o Nasdaq perdeu 1,00%, aos 23.471,75 pontos, com Nvidia caindo 1,44%.
… O governo Trump cobrou novos requisitos de segurança antes de a empresa enviar chips de IA para a China.
UMA COISA É UMA COISA – Houve pico de nervosismo no câmbio com a notícia de suspensão da emissão de vistos brasileiros, que soou inicialmente como sanção ao Brasil, logo quando a química de Lula e Trump está dando certo.
… A informação mal interpretada afastou o dólar do alívio exibido mais cedo com a percepção trazida pela pesquisa eleitoral Quaest de que Lula está reduzindo o favoritismo. Na mínima, a moeda havia relaxado até R$ 5,3597.
… Esclarecida a questão dos vistos, o investidor baixou parte da tensão. Perto do fechamento dos negócios, porém, o dólar à vista voltou a se apreciar, sem gatilho específico mencionado, a não ser uma correção natural de lucros.
… Subiu 0,46%, respeitando, porém, por mais um dia, o patamar de R$ 5,40, negociado a R$ 5,4008.
… Apesar de o ruído dos vistos ter sido elucidado, provando que não era nada “pessoal” contra o Brasil, os juros futuros se mantiveram na inércia da alta do dólar e não capitalizaram a queda na vantagem de Lula na Quaest.
… O vencimento do DI para Jan/27 marcou 13,740% (de 13,693% no pregão anterior); Jan/29 subiu a 13,035% (contra 12,966% na véspera); Jan/31 avançou para 13,340% (de 13,290%); e Jan/33, a 13,520% (de 13,481%).
… As taxas aqui contrariaram a queda dos yields dos Treasuries, no dia em que a aposta de corte pelo Fed em junho foi reforçada pelo PPI dentro do esperado e pelo Livro Bege, com atividade em ritmo moderado em 8 de 12 distritos.
… O retorno da Note de 2 anos caiu a 3,520%, de 3,523%, e o de 10 anos recuou para 4,143%, contra 4,169%.
… No câmbio, o destaque foi o iene, que subiu 0,40%, para 158,58/US$, com comentários do presidente do BC do Japão, Kazuo Ueda. Ele sinalizou que pretende elevar as taxas de juros quando as condições econômicas permitirem.
… Ainda por lá, a premiê, Sanae Takaichi, revelou plano de dissolver a Câmara e antecipar as eleições para fevereiro.
… O DXY ficou estável (99,133 pontos), com o euro (-0,04%, a 1,1646) e a libra (+0,08%, a US$ 1,3433) no zero a zero.
CIAS ABERTAS NO AFTER – O investidor Nelson Tanure, envolvido no escândalo de fraudes do Master, se desfez de quase toda a sua participação (cerca de 20%) na PRIO para pagar credores, segundo informações da Bloomberg.
CEMIG. UBS passou a deter posição correspondente a derivativos com liquidação financeira equivalentes a 182.867.928 de ações preferenciais da companhia, representando 9,60% dos papéis do tipo…
… Conforme dados mais recentes, o banco não detinha participação relevante anteriormente.
COPEL anunciou a primeira emissão de notas comerciais escriturais, em série única, para distribuição pública, no valor de R$ 550 milhões. Serão emitidas 500 mil notas pelo valor nominal unitário de R$ 1.000.
RUMO. Capital Research Global Investors (CRGI) reduziu sua participação acionária na empresa de 10% para 9,85% do total das ações ordinárias emitidas pela companhia, passando a deter 183.003.100 de papéis do tipo.
VIBRA ENERGIA informou que, com a saída do atual vice-presidente executivo financeiro e relação com investidores Augusto Ribeiro Junior, o Conselho de Administração elegeu Mauricio Fernandes Teixeira para o cargo vago…
… A empresa ainda afirmou que, até 1º de fevereiro, Augusto Ribeiro Junior seguirá exercendo as atribuições do cargo de vice-presidente executivo financeiro…
… Ernesto Pousada, além das atribuições de presidente, exercerá, interinamente, o cargo de vice-presidente executivo de relação com investidores.
MOVIDA apresentou lucro líquido de R$ 102 milhões no quarto trimestre, crescimento anual de 65%, segundo prévia de resultados…
… Valor representa o maior lucro trimestral da empresa nos últimos três anos, superando a projeção da própria companhia em 24%.
GPA informou que foi aprovada a eleição de Carlos Augusto Reis de Athayde Fernandes e de Eleazar de Carvalho Filho como membros do Conselho de Administração da companhia…
… Os novos conselheiros foram eleitos interinamente e terão sua eleição submetida à ratificação da primeira assembleia geral do grupo que ainda será realizada…
… O GPA informou ainda que rejeitou o pedido de convocação de assembleia geral, solicitado pelos acionistas Rafael Ferri e Hugo Shoiti Fujisawa, na semana passada, após a renúncia de dois membros do colegiado.
CAMIL obteve lucro líquido de R$ 44,1 milhões no terceiro trimestre fiscal de 2025, encerrado em novembro. O resultado representa recuo de 0,68% ante igual período do ano anterior, quando lucrou R$ 44,4 milhões.
CURY terminou o quarto trimestre de 2025 com cinco projetos lançados, que somam um valor geral de venda (VGV) de R$ 1,18 bilhão, aumento de 11,1% sobre o mesmo período de 2024, segundo prévia operacional.
