Pedro Parente

 

Jonas Federighi

 

Tente explicar isso a um estrangeiro — e observe o absurdo ganhar forma. O Brasil atravessa, segundo as próprias manchetes, um escândalo bancário de proporções históricas, com impacto reputacional direto sobre instituições, reguladores e credibilidade do sistema. Ainda assim, o Congresso sinaliza que o assunto “fica para depois do Carnaval”. Em qualquer país que trate governança como coisa séria, a reação seria imediata: crise não entra em recesso, evidência não espera feriado, risco sistêmico não faz pausa para confete.

A cena é didática porque expõe, sem maquiagem, o que há de mais tóxico na cultura institucional: o calendário como escudo e a protelação como método. Se fosse empresa privada, a comparação é inevitável: a fábrica está em chamas e a diretoria decide discutir o combate ao incêndio depois da folia. O nome disso, em português correto, é negligência institucional — com um agravante: não é desatenção; é escolha. Quando se empurra, empurra-se também a responsabilização, o esclarecimento e a contenção de danos.

O recado internacional é devastador: num país onde o “timing político” vale mais que a urgência pública, a confiança vira variável instável. E confiança é o fundamento do crédito, do investimento e da própria legitimidade. O custo aparece em cadeia: aumenta a percepção de impunidade, cresce a aversão a risco, piora o prêmio exigido por quem financia, o capital encarece, o investimento retrai. O Carnaval, aqui, deixa de ser festa; vira metáfora de um Estado que trata a realidade como encenação.

O ponto central é simples e precisa ser dito sem rodeios: investigação não pode ter data de retorno. “Depois do Carnaval” não é agenda; é álibi. Num país sério, a regra é o inverso: quanto maior o dano potencial, maior a prioridade, maior a transparência, maior a velocidade. Quando o sistema escolhe pausar, a dúvida inevitável — e internacionalmente fatal — é: pausa para quê? E para proteger quem?

Anderson Nunes

 *CPI DO MASTER NA FILA - MC 04/02/26*

*Por Anderson Nunes - Analista Político*

A oposição conseguiu as assinaturas para investigar o Banco Master mas a manobra política de Hugo Motta colocou o processo em uma fila de espera interminável.

*CPI DO MASTER TRAVADA*

O PT protocolou o pedido de investigação mas o presidente da Câmara Hugo Motta afirmou que o colegiado entrará no final de uma fila com outras comissões. Na prática essa decisão enterra a possibilidade de instalação da CPI do Master pois o comando da Casa detém o poder de priorizar quais investigações avançam e utiliza o excesso de pedidos como barreira técnica. O PT usou deste artifício para sair do impasse e das acusações da oposição que não assinava a CPMI, criou outra, que desta vez, ficará na gaveta de Hugo Motta aguardando na fila dos outros pedidos de CPI.

*GOVERNO DESCREVE ABACAXI MASTER*

A ministra Gleisi Hoffmann classificou a situação do Banco Master como um abacaxi que o governo está descascando e negou qualquer constrangimento sobre o encontro de Lula com Daniel Vorcaro, o grande problema é não constar na agenda oficial a reunião ocorrida. O Executivo tenta se descolar de irregularidades financeiras alegando que o investidor foi preso durante a gestão atual no Banco Central e que a fiscalização federal segue firme e decidida.

*ADIAMENTO DE DEPOIMENTO*

O presidente da CPMI do INSS Carlos Viana adiou o depoimento do fundador do Banco Master para o final de fevereiro após fechar um acordo para evitar que a defesa recorresse ao Supremo Tribunal Federal. Essa extensão de prazo reduz a pressão imediata sobre a instituição financeira e permite que os advogados negociem as condições da oitiva de Vorcaro na condição de testemunha.

*MUDANÇA DE PERFIL NO BANCO CENTRAL*

A indicação de Guilherme Mello e Tiago Cavalcanti para a diretoria do Banco Central reforça o caráter acadêmico do colegiado e reduz o número de membros oriundos do mercado financeiro. Embora Mello seja tratado como um desconhecido por senadores da Comissão de Assuntos Econômicos, o governo projeta uma aprovação tranquila para os novos nomes que atuarão nas decisões sobre a taxa Selic.

*CORTE DE MEIO PONTO GANHA FORÇA*

A ata do Copom pavimentou o caminho para uma redução de 0,50 ponto percentual na Selic em março, elevando as apostas do mercado para 92% de probabilidade após o Banco Central não desencorajar o otimismo dos investidores. Essa postura, somada à queda da produção industrial acima do esperado e ao câmbio favorável, consolidou a visão de que o ciclo de queda dos juros será mais veloz do que o previsto anteriormente.

*SENADO AMPLIA GÁS DO POVO*

O Senado Federal aprovou a criação do programa Gás do Povo que agora segue para sanção presidencial com novas modalidades de auxílio direto e incentivo ao uso de biodigestores. A medida fortalece a rede de proteção social ao garantir o repasse de metade do preço do botijão para famílias de baixa renda.

*NATALIDADE REAGE APÓS SEIS ANOS*

O Brasil registrou 2,51 milhões de nascimentos em 2025 marcando o primeiro crescimento desde 2018 apesar do patamar ainda ser 13,5% menor que o período observado antes da pandemia. Esse leve aumento na taxa de reposição populacional é um sinal positivo mas insuficiente para conter o envelhecimento demográfico que ameaça reduzir a oferta de trabalho no futuro.

*GASTANÇA NO LEGISLATIVO*

Deputados e senadores aprovaram aumentos salariais escalonados e o benefício de um dia de folga para cada três trabalhados para funcionários das Casas. O impacto financeiro imediato de R$ 6 bilhões desafia o equilíbrio fiscal em um ano onde a dívida pública deve superar R$ 1 trilhão.

*EXPLOSÃO DE GASTOS NO CONGRESSO*

O governo federal, a Câmara e Senado selaram acordos que somam mais de R$ 10 bilhões em novos gastos para 2026, englobando reajustes salariais para servidores e a criação de 17,8 mil novos cargos públicos. As medidas aprovadas permitem que vencimentos superem o teto constitucional e criam benefícios extras, gerando preocupação sobre a sustentabilidade fiscal no longo prazo.

*JUSTIÇA E REDES SOCIAIS*

O Supremo Tribunal Federal (STF) inicia o julgamento sobre os limites da atuação de magistrados em plataformas digitais. Ao mesmo tempo o Tribunal Militar acelera as sessões presenciais para julgar a perda de postos de oficiais condenados por atos contra as instituições.

*ALÍVIO EM WASHINGTON E CAUTELA EM TECH*

O presidente Trump encerrou a paralisação parcial do governo americano ao sancionar o projeto de financiamento, deslocando o foco global para os dados de emprego do relatório ADP e para os índices de atividade industrial. Paralelamente, o setor de tecnologia em Nova York enfrenta uma liquidação de ações diante de sinais de saturação no mercado de inteligência artificial, o que pressiona os índices Nasdaq e S&P 500.

*RADAR CORPORATIVO*

1. Walmart atinge valor de mercado de US$ 1 trilhão sendo a primeira varejista a alcançar o marco após valorização de 26% em um ano.

2. PayPal escolhe Enrique Lores como novo CEO buscando acelerar a execução estratégica que estava abaixo das expectativas do conselho administrativo.

3. Intel diversifica sua produção para unidades de processamento gráfico especializadas em inteligência artificial para desafiar o domínio da Nvidia.

4. OI: A agência S&P rebaixou a nota de crédito da empresa para "default" após o não pagamento de juros de títulos, agravando o cenário da sua segunda recuperação judicial.

O Canal Auxiliando usa as seguintes fontes de notícias: 'Monitor do Mercado, BDM, Broadcast, Valor Econômico, Folha de São Paulo, Estadão, O Globo, BM&C, B3, Revista Oeste, Poder 360, Money Times, Agência CMA, Agência Brasil, Bloomberg, Infomoney, CNN, The Washington Post, The Wall Street Journal, Fox Business, Reuters, Oil Price, Investing e Yahoo Finance'.

Vivara

 Coluna do Broadcast: Vivara reconquista investidores estrangeiros após arrumar a casa

Por Julia Pestana e Aramis Merki II

São Paulo, 05/02/2026 - Após a troca de comando e uma reavaliação positiva da companhia pelo mercado, a Vivara voltou a atrair investidores estrangeiros e passou a figurar como uma das principais teses "em gestação" entre fundos internacionais, segundo analistas. Embora as ações tenham devolvido em janeiro parte do rali recente diante da disparada do ouro, a leitura predominante é que o papel ainda tem espaço para sustentar o fluxo comprador nos próximos trimestres. A joalheria apareceu em 23% das reuniões realizadas pelo Itaú BBA com cerca de 20 investidores nos Estados Unidos, sendo que quatro deles já possuem posição no papel. O porcentual coloca a companhia entre os nomes mais discutidos nas reuniões, atrás apenas do Mercado Livre, citado em 71% dos encontros, e da RD Saúde, com 35%, e à frente de empresas como Lojas Renner (18%) e Smart Fit (12%). O principal fator que ajudou a destravar o interesse pela empresa foi a nomeação de Thiago Lima Borges como diretor-presidente, acompanhada de mudanças na administração, anunciadas em dezembro do ano passado.

Percepção é de que houve avanço na governança

A analista de varejo da XP Investimentos Danniela Eiger relembra que, entre 2024 e 2025, a instabilidade na governança da empresa chegou a afastar investidores, mas avalia que as mudanças recentes recolocaram a companhia no radar dos estrangeiros. "Com a gestão mais próxima do negócio e um presidente com bom histórico, o investidor estrangeiro pode voltar a olhar para a ação", afirmou.

INESPERADO. Segundo o analista do Itaú BBA, Rodrigo Gastim, a Vivara despontou como uma "favorita inesperada" entre estrangeiros. Para ele, a percepção de governança melhorou significativamente e um dos principais atrativos é o fato de a competição online no segmento de joias ser "substancialmente menor do que em outros ramos do varejo".

TURBULÊNCIAS. Desde 2024, a Vivara passou por cinco trocas de presidentes em cerca de dois anos, período marcado também pelo retorno do fundador Nelson Kaufman ao comando do conselho, após mais de uma década afastado da operação. Em julho do ano passado ele deixou o cargo, que passou a ser ocupado por sua filha, Marina Kaufman. As incertezas em torno da governança só começaram a se estabilizar, de fato, após a indicação de um novo presidente.

NEGÓCIO. Além da reorganização na gestão, o desempenho operacional sólido também tem contribuído para a retomada do interesse pelo papel. No terceiro trimestre de 2025, a Vivara registrou lucro líquido de R$ 175,8 milhões, alta de 64,1% na comparação anual, enquanto o Ebitda ajustado somou R$ 174,5 milhões, avanço de 37%. A receita líquida cresceu 18% frente ao mesmo período de 2024, para R$ 664,5 milhões.

TOP PICK. O forte desempenho nos números impulsionou as ações, que encerraram 2025 com valorização de 89,15%. A empresa também ganhou atratividade com a entrada na carteira do Ibovespa. Na avaliação de Victor Garcia, da XP Investimentos, a companhia tem fundamentos sólidos, com crescimento consistente das vendas e margens elevadas, enquanto o papel ainda está atrativo mesmo após a valorização recente. Entre 17 bancos e corretoras que acompanham a companhia, 15 instituições têm indicação de compra para o papel.

AMEAÇA. O valor médio das transações digitais identificadas e bloqueadas por fraude no comércio eletrônico brasileiro subiu 38,3% em 2025, na comparação com o ano anterior, a R$ 1.678,94. A informação foi levantada pela Equifax Boa Vista, que analisou mais de 440 milhões de transações digitais sob suspeita. Já o valor das tentativas de golpe chegou a R$ 194 milhões, uma alta anual de 15,3%.

DEFESA. Por outro lado, a Equifax Boavista informa que houve uma redução no volume de transações fraudulentas no e-commerce. O total de transações bloqueadas foi 16,7% menor em 2025 na comparação com o ano anterior. Também foi apresentada redução no índice de fraude, que é a relação entre transações bloqueadas e total de transações monitoradas. Em 2025, este indicador foi de 3,3%, enquanto em 2024 foi de 3,55%.

Contato: colunabroadcast@estadao.com

Broadcast+

BDM Matinal Riscala

 Análise Bankinter Portugal 

NY -1,2% US tech -1,4% US Semis -0,06%  UEM -0,7% España -1,9% VIX 21,77% +3,13pb. Bund 2,86%. T-Note 4,19%. Spread 2A-10A USA=+72,3pb B10A: ESP 3,23%  ITA 3,47%. Euribor 12m 2,23% (fut.12m 2,34%). USD 1,178. JPY 184,9. Ouro 4.845,52$. Brent 68,36$. WTI 64,12$. Bitcoin -13,1% (63.120$). Ether -13,1% (1.847$).

SESSÃO: Ontem, continuaram as vendas num mercado que continua a ter dúvidas em relação aos possíveis investimentos excessivos em IA e na capacidade de os monetizar a médio prazo. Se ontem avaliavam com quedas os investimentos de Alphabet, hoje trata-se de Amazon (investimentos +50% até 200.000 M$ em 2026), que tem caindo -11% no mercado fora de hora. Além de Amazon, ontem à noite ficamos a conhecer números de duas empresas de segurança: Fortinet e Gen Digital (em ambos os casos apresentaram bons resultados e as guias sobem +5% e +10%, respetivamente no mercado fora de hora). Além disso, esta manhã, Sabadell publicou resultados (cumpre expetativas, mas com menor inércia comercial e anuncia mudança de CEO, portanto, poderá sofrer na avaliação hoje).

Na frente macro, ontem, BCE e BoE cumpriram as expetativas e mantiveram as taxas de juros. Tampouco houve surpresas nas mensagens. Esta madrugada, foi a vez do banco central da Índia, que também manteve taxas de juros em 5,25%, como esperado. Para a sessão de hoje, não teremos os dados de emprego, que foram adiados após o último encerramento da administração americana. Apenas será publicada a Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan (espera-se um ligeiro corte até 55,0 vs. 56,4 anterior), embora a sua capacidade de impactar no mercado seja limitada. 

CONCLUSÃO: As últimas quedas do mercado deixam umas bolsas um pouco mais limpas de sobreavaliações e começam a deixar os preços de entrada mais atrativos. Já advertimos que o mercado estaria muito pendente das guias do futuro, mais do que os resultados, e isso foi precisamente o que aconteceu. Resultados que batem (EPS: 4T´25: +15,1% vs. +8,8% esp.), mas guias que, em alguns casos, não convencem. Em todo o caso, vemos também aspetos positivos que convidam a pensar que poderíamos ter um melhor tom para os próximos dias: o índice de semicondutores, ontem, conseguiu fechar plano e Alphabet foi reduzindo as quedas ao longo da sessão, até fechar quase sem queda (-0,5%). A correção do mercado pode ser considerada razoável e até saudável (por exemplo, os semicondutores, em janeiro, tinham subido +13%). Passou apenas um mês de 2026 e ao longo do exercício é mais provável que continuamos a ver vaivéns de mercado (afetados pela geoestratégia e saídas à bolsa da IA para o final do ano). A médio prazo, os fundamentos deverão impor-se e demonstrar que o fundo do mercado continua a ser sólido. 

FIM

Anderson Correia

 

Global Teacher Prize: A professora mais influente do mundo é brasileira e de escola pública.

A conquista de Débora Garofalo manda uma mensagem forte ao Brasil e ao mundo: é possível produzir educação transformadora mesmo em contextos desafiadores, com criatividade, propósito e compromisso social.

Seu trabalho nasceu na periferia de São Paulo, dentro da escola pública, ensinando robótica com sucata e aproximando crianças e jovens de ciência, tecnologia e inovação de forma prática e acessível.

Mais do que um prêmio individual, esse reconhecimento evidencia a potência da educação brasileira quando ela encontra professores comprometidos em mudar realidades.

Se quisermos um país mais competitivo, inovador e justo, o caminho continua sendo claro: educação de qualidade, valorização docente e acesso ao conhecimento desde cedo.

Histórias como essa mostram que o Brasil tem todas as condições de ser referência global quando leva a educação a sério.

BDM Matinal Riscala

 Quinta-feira,

5 de Fevereiro de 2026

MAIS BALANÇOS E ENTREVISTA DE LULA SÃO DESTAQUES

Por ROSA RISCALA e MARIANA CISCATO

... As reuniões do BCE e do BoE são destaques na agenda internacional, ambas com expectativas de manutenção dos juros. O cenário geopolítico amanhece mais acomodado, após o Irã confirmar o encontro de amanhã, em Omã, para negociar o acordo nuclear com os Estados Unidos. Entre os indicadores, sai hoje o relatório Jolts. Payroll e CPI saem na próxima semana. A safra de balanços tem Amazon em NY e Bradesco na B3.

No after hours, Alphabet caiu, mas Itaú subiu com resultados robustos, depois que Santander puxou a realização no Ibovespa.

Na política, Lula dá entrevista às 11h ao UOL, enquanto o governo nega que tenha concordado com os aumentos do Legislativo.

LULA VAI VETAR? - Em entrevista a Míriam Leitão/GloboNews, a ministra Esther Dweck disse que o governo não tinha conhecimento de que as medidas aprovadas abrem novas brechas para que a remuneração dos servidores ultrapasse o teto constitucional.

... Ela disse que 99% do funcionalismo do Executivo não recebe acima do teto e que a maioria dos aumentos é para quem ganha menos.

... Mais cedo, o Ministério da Gestão divulgou o impacto orçamentário do projeto relativo ao Poder Executivo, de R$ 5,3 bilhões em 2026, sendo R$ 1,08 bilhão relativo ao texto original e R$ 4,2 bilhões referentes a remuneração, gratificações e reestruturação de carreiras.

... Segundo a pasta, os valores já estão previstos na LOA de 2026, mas não necessariamente serão executados integralmente neste ano.

... O texto aprovado pela Câmara é de autoria do Executivo e segue para análise do Senado.

... Já dois projetos que reestruturam carreiras dos servidores da Câmara e do Senado estão aprovados nas duas Casas e seguiram para a sanção do presidente. No caso dos servidores do Congresso, o impacto estimado das medidas não foi informado.

... No Estadão, a área técnica do governo tende a recomendar veto ao projeto de leique prevê remunerações, gratificações e criação de carreiras aos servidores legislativos, que furam o teto constitucional e pressionam os gastos públicos.

... Essas medidas, nomeadas como "penduricalhos", foram decididas sem previsão orçamentária.

... Ainda assim, Lula pode sancionar os projetos, diante da tensão entre os Poderes e da necessidade de angariar apoio para aprovar temas prioritários para sua reeleição, como o fim da escala 6x1, a PEC da Segurança e a regulamentação do trabalho por aplicativo.

... Os textos, com forte repercussão negativa, concedem, por exemplo, um dia de licença para cada três dias de trabalho e possibilidade de recebimento em dinheiro. Com isso, o salário de altos funcionários da Câmara pode chegar a R$ 77 mil.

... Além da licença compensatória, a proposta prevê uma nova gratificação de até 100%.

... Os ganhos ultrapassam o teto constitucional, que é o salário de um ministro do Supremo Tribunal Federal: R$ 46.366,19.

... Embora o Planalto tenha negado acordo para o reajuste ao Legislativo, Hugo Motta disse que o líder do governo avalizou votação. O presidente da Câmara afirmou que José Guimarães participou da reunião que pautou a proposta e concordou com o texto.

... Na entrevista de hoje ao UOL, o presidente Lula deve ser questionado sobre essa questão, após ter recebido Hugo Motta e líderes da Câmara para um jantar, ontem à noite, na Granja do Torto. O BDM Online acompanhará

AoVivo.

E QUEREM MAIS - Depois de aprovar reajuste de salários de seus servidores, a Câmara quer aumentar a verba de gabinetes, que atualmente é de R$ 133,1 mil/mês para cada deputado contratar até 25 funcionários parlamentares.

... Segundo apurou o Valor, discute-se um aumento entre 15% e 26% da cota que cada deputado tem para pagar salários.

... Os líderes argumentam que, como o salário dos servidores aumentará, também será necessário atualizar a verba de gabinete. Caso contrário, devido ao reajuste dos servidores, serão obrigados a demitir funcionários para se manterem no limite atual.

SUPREMO EM FOCO - A resistência

dos ministros Alexandre de Moraes e Dias Toffoli a um código

de conduta ética proposto pelo presidente da Corte, Edson Fachin,

ficou notória nesta quarta-feira, quando os dois se manifestaram

na sessão plenária.

... Alexandre disse que nenhuma carreira pública

tem tantas restrições quanto a magistratura, que só

pode dar aulas e fazer palestras, agora "demonizadas", enquanto

Toffoli, questionado pela condução do caso Master, defendeu

uma "autocontenção" dos magistrados.

... Ainda ontem a jornalista Malu Gaspar/Globo

noticiou que o relator da CPI do Crime Organizado, senador Alessandro

Vieira, diz que há suspeitas de lavagem de dinheiro no contrato

do escritório da mulher de Moraes com o Banco Master.

... Esse é um dos argumentos que embasam

o seu requerimento para pedir a quebra dos sigilos dos escritórios

de advocacia mantidos por Viviane Barci de Moraes e da empresa Lex Instituto

de Estudos Jurídicos, além de sua convocação

para a comissão.

... No Senado, a CAE instalou a subcomissão

de acompanhamento das investigações relacionadas às

fraudes no Master.

... O presidente da Comissão, senador

Renan Calheiros, visitou o presidente do BC, Gabriel Galípolo,

a quem disse que quer os dados sigilosos do processo e um assessoramento

técnico. Pretende apresentar os pedidos na próxima semana

a Fachin e à PF.

CPMI DO INSS - Deve votar

hoje a quebra de sigilos bancário e fiscal de Daniel Vorcaro.

DÉBORA NA FAZENDA -

No Valor, se Lula indicar Guilherme Mello ao BC, Débora

Freire deve assumir a Secretaria de Política Econômica.

... Subsecretária de Política Fiscal

da Fazenda, ela é responsável por conduzir estudos sobre

o impacto da política fiscal na economia e tem a simpatia de

Dario Durigan, o mais cotado para assumir o ministério no lugar

de Fernando Haddad.

AFTER HOURS - O ADR do

Itaú saltou 2,71% no after market, repercutindo o crescimento

sólido e a rentabilidade elevada, dentro das expectativas, graças

ao impulso do crédito ao consumo e às empresas e ao aumento

das receitas de serviços.

... O banco registrou lucro recorrente de R$

12,317 bilhões no quarto trimestre do ano passado, com alta de

3,7% na margem e de 13,2% na base anualizada. O resultado veio em linha

com as previsões dos analistas de mercado.

... O Broadcast destacou o avanço

consistente da carteira de crédito, com alta de 6,3% no trimestre

e aumento de 6,0% em 12 meses, para R$ 1,491 trilhão, e a inadimplência

sob controle (1,9%, estável na comparação trimestral).

... O conselho de administração

aprovou um novo programa de recompra de até 200 milhões

de ações preferenciais.

... Às 10h, o Itaú Unibanco realiza

teleconferência para comentar os resultados do quatro trimestre.

... Após o fechamento, Bradesco divulga

o seu balanço junto com Brasil Agro (1Tri26) e Multiplan. Antes

da abertura saem os resultados da Porto Seguro, com teleconferência

para analistas e investidores marcada para as 8h30.

... Para o Bradesco, a média das estimativas

apuradas pelo Broadcast junto a seis casas (Citi, BTG

Pactual, Bank of America, Itaú BBA, Goldman Sachs e XP) é

de lucro líquido de R$ 6,417 bilhões, o que equivale a

um crescimento de 18,8% na comparação com o 4Tri/2024.

... Sobre o 3Tri/2025, analistas do BofA esperam

alta de 3,4%, no oitavo trimestre consecutivo de melhora na lucratividade.

"Os resultados devem ser apoiados por geração sólida

de receitas, qualidade de ativos estável e redução

contínua da estrutura e do quadro de funcionários."

... Em Nova York, Alphabet projetou investimentos

entre US$ 175 bilhões e US$ 185 bilhões em 2026, quase

o dobro do gasto no ano passado, superando de longe a estimativa de

mercado (US$ 119,50 bilhões).

... A previsão envolve aportes em Inteligência

Artificial, incluindo data centers e chips, e levou as ações

a derreterem 7% no primeiro momento de susto, para depois se acomodarem

para o fechamento, em queda de 0,79%.

... Já a Qualcomm superou as expectativas

no resultado, mas o guidance a escassez de memória explicaram

o tombo de 9,60%.

... O balanço de Amazon sai hoje, após

o fechamento; previsão é de lucro de US$ 1,97/ação.

AGENDA ESVAZIADA - A balança

comercial (15h) é o único destaque entre os indicadores

domésticos. A mediana do Projeções Broadcast

indica superávit de US$ 4,8 bi em janeiro, após

saldo positivo de US$ 9,633 bi em dezembro.

... As projeções variam de US$

3,46 bilhões a US$ 6,10 bilhões. Se confirmada a mediana,

o superávit da balança em janeiro será mais do

que o dobro do observado em igual mês do ano passado, quando ficou

em US$ 2,332 bilhões.

JOLTS NOS EUA - Adiado

em dois dias por causa do shutdown-relâmpago, o relatório

de emprego sai ao meio-dia e deve apontar a abertura de 7,175 milhões

de vagas em dezembro, pouco acima de novembro (7,146 milhão).

... Antes, às 10h30, tem o auxílio-desemprego,

com previsão de alta de 2 mil pedidos, para 211 mil.

... Ainda na agenda americana, o dirigente do

Fed Raphael Bostic discursa em evento, às 12h50. O secretário

do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que ontem defendeu a política

do dólar forte, testemunha no Senado (12h).

BCE & BOE - Às

10h15, o BC europeu deve manter os juros inalterados em 2% pela quinta

vez consecutiva, mas uma futura flexibilização pode entrar

no radar do comitê de política monetária, diante

da recente apreciação do euro.

... Na sequência da decisão de hoje,

Christine Lagarde participa de coletiva de imprensa às 10h45.

... De seu lado, a previsão para o BC

inglês, às 9h, é de juro estável em 3,75%,

mas com votação apertada, diante das pressões inflacionárias.

Este mês, o presidente do BoE, Andrew Bailey, citou preocupações

com os preços.

... Entre os indicadores, saem hoje as vendas

do varejo na zona do euro em dezembro (7h).

... O BC do México anuncia decisão

de política monetária à tarde (16h).

IRÃ CONFIRMA OMÃ

- O petróleo arrefeceu os ganhos após Teerão

desmentir a informação de que havia cancelado o encontro

de amanhã, sexta-feira, com representantes dos Estados Unidos

para discutir um acordo nuclear.

... O ministro de Relações Exteriores

iraniano, Abbas Araghchi, foi à rede X para confirmar a reunião

entre Washington e Teerã, depois de Trump dizer na NBC

que o líder supremo iraniano, Ali Khamenei, deveria estar "bastante

preocupado" neste momento.

XI - Em sua rede, Truth

Social, o presidente revelou sua conversa com o presidente chinês,

Xi Jinping, sobre a "situação no Irã",

destacando que o diálogo incluiu as potenciais compras da China

- maior consumidor de petróleo iraniano - de óleo

e gás dos Estados Unidos.

... Segundo Trump, outros temas tratados com

Xi abordaram a viagem que fará à China em abril, Taiwan,

a guerra entre Rússia e Ucrânia, e a possibilidade de Pequim

aumentar a compra de soja americana para 20 milhões de toneladas

na safra atual e 25 milhões na próxima.

... Como sempre, elogiou Xi, dizendo que seu

relacionamento com o líder chinês é "excelente".

PUTIN - Pouco antes do

telefonema de Trump, Xi Jinping havia tido uma longa conversa por vídeo

com o presidente russo Vladimir Putin, quando discutiram a guerra na

Ucrânia, a tensão entre os Estados Unidos e o Irã

e as situações da Venezuela e de Cuba.

... Segundo Putin, os dois países estão

prontos para continuar "a mais estreita coordenação

possível em assuntos globais e regionais".

... Xi Jinping disse que Pequim seria mais proativa

na abertura da economia e acrescentou que os dois países devem

garantir que as relações bilaterais continuem a se desenvolver

por meio de uma coordenação estratégica mais profunda.

ABU DHABI - O primeiro

dia da segunda rodada de conversas entre Ucrânia e Rússia

com os Estados Unidos não registrou avanços, com os russos

acusando os ucranianos de querer guerra. Lavrov diz que Zelensky não

quer a paz porque isso acabaria com sua carreira política.

... Reuniões entre as autoridades prosseguem

hoje, sem interrupção dos ataques.

... Os russos não querem nenhuma trégua

sem antes acertar os termos de um acordo de paz e este é um dos

nós que as delegações tentam desatar nos Emirados

Árabes Unidos.

... Há pontos quase insolúveis

à mesa, como as cessões territoriais que Kiev não

quer fazer e as garantias de segurança contra um novo ataque

russo, que incluem uma força de paz europeia com apoio dos Estados

Unidos, que Moscou descarta.

ESTAVA NO JEITO - Vindo

da faixa inédita dos 185 mil pontos esta semana, o Ibovespa acabou

entrando em bom ponto de venda e queimou quase 4 mil pontos, no ajuste

precipitado pelos pontos fracos do balanço do Santander.

... Alertas sobre provisões e inadimplência

acionaram a cautela para os próximos resultados do setor e abriram

uma liquidação em bloco: Itaú (-3,29%, a R$ 44,62),

Bradesco PN (-3,78%; R$ 20,86); e Bradesco ON (-2,96%; R$ 18,05).

... BTG Pactual afundou 4,93%, a R$ 58,20, e

o Santander perdeu 2,70%, a R$ 34,97, com os números trimestrais.

... Alguns profissionais arriscam que a bolsa

já está exibindo fadiga, diante dos recordes em série,

embora casas de análises não duvidem que o índice

à vista ainda tenha muito terreno a conquistar, quem sabe até

os 200 mil pontos.

... Em carta mensal divulgada nesta quarta-feira,

a Santander Asset Management Brasil (SAM) informou que segue com uma

visão construtiva para os mercados locais de renda fixa e para

as ações brasileiras em fevereiro.

... Em relação à bolsa,

a gestora avalia que a continuidade do fluxo global de investimentos

estrangeiros em direção aos mercados emergentes e a redução

da taxa Selic nos próximos meses devem favorecer o Ibovespa.

... Em modo correção, o índice

à vista fechou ontem em baixa de 2,14%, aos 181.708,23 pontos,

com giro forte novamente, de R$ 35,5 bilhões, impulsionado pelo

investidor externo, que desta vez parece ter saído vendendo.

... Além dos bancos, Petrobras (ON, -0,57%,

a R$ 39,85; e PN, -0,16%, a R$ 37,52) empurrou a bolsa para baixo, contrariando

o rali de 3% do petróleo, que estressou com o rumor de que a

reunião entre EUA e Irã seria cancelada.

... O contrato do Brent para abril fechou em

alta de 3,16%, cotado a US$ 69,46, mas no pregão eletrônico

virou e firmou queda, depois de o governo de Teerã desmentir

a informação e confirmar o encontro amanhã em Omã.

... Vale não quis saber de realizar e

continuou subindo (+0,49%, a R$ 89,43), apesar da queda de 0,32% do

minério.

... Hypera recebeu mal o aumento de capital de

até R$ 1,5 bilhão e desabou 10,30%. Incomoda a possibilidade

de a operação diluir em excesso os acionistas minoritários.

Mas há dúvidas sobre a destinação dos recursos.

... Circulam relatos de que a companhia estaria

interessada em comprar a Medley, colocada à venda pela Sanofi.

TREM DA ALEGRIA - Mal

voltou do recesso e o Congresso já saiu armando as bombas fiscais,

que mantêm os investidores com olhar de desconfiança, só

sacando se Lula vai bater de frente e vetar o ataque às contas

públicas.

... O desconforto impôs alguma alta à

ponta longa da curva do DI, enquanto os juros futuros mais curtos oscilaram

próximos da estabilidade, porque o Copom já fechou compromisso

com o ciclo de corte da Selic no mês que vem.

... No fechamento, o contrato para Jan/27 marcava

13,405% (contra 13,418% no pregão anterior); Jan/29 subia a 12,750%

(de 12,687% na véspera); Jan/31, a 13,150% (de 13,079%); e Jan/33,

a 13,370% (de 13,301%).

... Já o câmbio conseguiu resistir

à pressão dos reajustes dos servidores e à valorização

do dólar lá fora. A moeda americana fechou estável

por aqui (-0,01%), cotada a R$ 5,2495, embora tenha se afastado da mínima

(R$ 5,2166).

... A atratividade do carry trade e a onda de

capital estrangeiro para o Brasil explicam o sangue-frio do real.

... O BC informou que janeiro terminou com o

maior fluxo financeiro mensal de dólares (US$ 6,2 bilhões)

desde fevereiro de 2019, no movimento que interrompeu uma sequência

de 34 meses de resultados negativos na conta.

... No total, o fluxo cambial foi positivo em

US$ 5,086 bilhões, contra a fuga de US$ 12,191 bilhões

observada em dezembro, que sazonalmente concentra o envio de lucros

e dividendos das empresas às matrizes, no exterior.

JURO CAIRÁ COM WARSH

- Depois de dizer que seria "inapropriado" falar sobre

juros na indicação de Kevin Warsh para comandar o Fed,

Trump disse ontem à NBC que "não

há muita dúvida que as taxas serão reduzidas, ou

ele não teria conseguido o emprego".

... A percepção de que Trump não

vai descansar enquanto o Fed não realizar o seu desejo trouxe

queda ontem às taxas dos Treasuries de curto prazo, enquanto

os yields dos bônus longos compensaram o movimento e subiram.

... O rendimento da Note de 2 anos caiu a 3,557%

(de 3,567% na véspera) e o de 10 anos subiu a 4,275% (de 4,265%).

... Apesar da pressão dovish sobre o Fed,

o índice DXY do dólar fechou em alta de 0,18%, a 97,616

pontos. O avanço foi atribuída ao telefonema amigável

entre Trump e Xi, com chance de a China comprar mais produtos americanos.

... Às vésperas das reuniões

do BCE e do BoE, o euro fechou estável (-0,09%), a US$ 1,1806,

e a libra esterlina registrou leve desvalorização de 0,29%,

para US$ 1,3656. O iene levou a pior contra o dólar e caiu para

156,93/US$.

... Com medo de bolha, em meio aos investimentos

em inteligência artificial, o Nasdaq recuou 1,51% e fechou abaixo

dos 23 mil pontos (22.904,58). O S&P 500 caiu 0,51% (6.882,73),

mas o Dow Jones subiu 0,53% (49.500,90 pontos).

CIAS ABERTAS NO AFTER -

ANP concedeu autorização para a PETROBRAS retomar a perfuração

do poço Morpho, na Foz do Amazonas, após um mês

de paralisação por vazamento de fluido biodegradável…

… A retomada deverá seguir cumprimento de exigências

técnicas e de segurança, incluindo troca de selos do riser

e novos protocolos operacionais...

... A Petrobras informou que divulgará

o Relatório de Produção e Vendas do quarto trimestre

na próxima terça-feira (dia 10), após o fechamento

do mercado. O balanço será publicado em 5 de março,

também à noite...

... O Comitê de Pessoas do conselho da

Petrobras concluiu que Rosangela Buzanelli Torres, indicada como representante

dos empregados, atende aos requisitos legais e estatutários para

assumir como conselheira.

ITAÚ. Em vitória para o banco,

o TRF-1 manteve suspenso o julgamento no Carf de autuação

que pode superar R$ 40 bilhões, ligada à cobrança

de suposto ganho de capital não tributado, gerado pela fusão

com o Unibanco em 2008…

… PGFN informou que pretende recorrer ao

STJ e STF; o banco classifica o risco de perda como remoto (Broadcast).

ASSAÍ. Conselho aprovou Rafael Sachete

da Silva como novo CFO, com início em 23/3; Aymar Giglio Jr.

deixa o cargo interino e permanece na tesouraria.

AZZAS 2154. Rafael Sachete deixará o grupo

em março; a companhia anunciou reorganização das

unidades de negócios, que passarão de quatro para duas,

sob comando de David Python.

GOL. O conselho emitiu parecer favorável

à OPA de ações preferenciais, que resultará

na saída da companhia do Nível 2 e no fechamento de capital;

o leilão está marcado para 19 de fevereiro.

JBS/SEARA. A Seara adquiriu duas granjas da Céu

Azul em SP, reforçando a integração vertical na

cadeia de frango; o valor não foi divulgado e o negócio

será analisado pelo Cade.

HYPERA. O grupo Votorantim pode se tornar o segundo

maior acionista após o aumento de capital de até R$ 1,5

bilhão; o conglomerado se comprometeu a aportar até R$

1 bilhão.

AXIA ENERGIA. A BlackRock elevou participação

e passou a deter cerca de 5,03% das ações ordinárias,

além de posições relevantes em PN e instrumentos

derivativos; a gestora afirmou não ter objetivo de alterar o

controle.

PORTO SEGURO. O conselho aprovou a renovação

do programa de recompra de ações, com possibilidade de

adquirir até 18,4 milhões de papéis, equivalentes

a 10% do free float.

AGROGALAXY. Em recuperação judicial,

a companhia trocou CEO, CFO e presidente do conselho; Luiz Gabriel Piovezani

assumiu como CEO e acumulará funções, enquanto

o conselho foi reduzido de cinco para três membros.

VITRU. José Aroldo Alves Júnior

foi nomeado novo diretor-presidente, substituindo William Matos, que

permanecerá em transição até abril e depois

integrará o conselho.

LOG-IN. A subsidiária Tecmar concluiu

a compra de um imóvel comercial em Manaus por R$ 40 milhões,

visando ampliar a capacidade operacional na região Norte.

EZTEC. A companhia concluiu leilão de

frações de ações decorrentes de bonificação,

arrecadando R$ 449,1 mil; o repasse aos acionistas será feito

até 11 de fevereiro.

CORREIOS. O TCU autorizou fiscalização

para apurar a assunção de dívida de R$ 7,6 bilhões

com o fundo Postalis e possíveis irregularidades contábeis

entre 2022 e 2023.

🦆🦆🦆

Destaques da noite: Lula fala em reeleição no jantar de reaproximação com a Câmara, dizem fontes

São Paulo, 05/02/2026 - Veja o resumo das reportagens que foram destaque na noite e na madrugada. Para mais detalhes, confira a íntegra da notícia na data e no horário informados:

23:38 - FONTES: LULA AGRADECE A MOTTA E FALA EM REELEIÇÃO NO JANTAR DE REAPROXIMAÇÃO COM A CÂMARA

Por Gabriel de Sousa e Victor Ohana

Brasília, 04/02/2026 - O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) agradeceu ao presidente da Câmara, Hugo Motta (Republicanos-PB), e a líderes da Casa por projetos aprovados durante o terceiro mandato no jantar oferecido a deputados na Granja do Torto, em Brasília, na noite desta quarta-feira, 4. De acordo com fontes presentes no encontro, Lula fez um discurso “descontraído” no fim do jantar, no qual citou a reforma tributária e a isenção do Imposto de Renda para quem ganha até R$ 5 mil mensais como grandes conquistas do governo.

22:04 - DWECK DIZ QUE O GOVERNO NÃO SABIA DE PROJETOS QUE AUMENTAM GANHOS DE SERVIDORES DO CONGRESSO

Por Vinícius Novais

São Paulo, 04/02/2026 - A ministra da Gestão e da Inovação em Serviços Públicos, Esther Dweck, confirmou nesta quarta-feira, 4, que o governo não tinha conhecimento prévio dos projetos de lei aprovados na véspera pelo Congresso que ampliam os ganhos dos servidores do Legislativo. A informação foi divulgada pelo Blog da Míriam Leitão, no site do jornal O Globo.

22:42 - BRB ENCAMINHA RELATÓRIO PRELIMINAR À PF, BC E STF PARA AVALIAÇÃO DE EVENTUAIS ATOS ILÍCITOS

Por Camila Vech

 São Paulo, 04/02/2026 - O Banco de Brasília (BRB) informou que encaminhou à Polícia Federal, ao Banco Central do Brasil e ao Supremo Tribunal Federal um relatório preliminar, produzido no âmbito da investigação independente aberta para apurar fatos relacionados à operação Compliance Zero, no qual “foram identificados fatos que demandavam análise pelas autoridades competentes, com vistas à avaliação de eventual existência de atos ilícitos”.

00:37 - Líder do governo na Câmara protocola projeto de regime de tributação para Datacenters

Por Victor Ohana

 Brasília, 04/02/2026 - O líder do governo na Câmara dos Deputados, José Guimarães (PT-CE), apresentou na quarta-feira, 4, um projeto de lei para instituir o Regime Especial de Tributação para Serviços de Datacenter, o Redata. A proposta define que poderá ser habilitada ao Redata a pessoa jurídica que implemente projeto de instalação ou de ampliação de serviços de datacenter no território nacional.

22:44 - APÓS UM MÊS, ANP AUTORIZA PETROBRAS A RETOMAR EXPLORAÇÃO NA MARGEM EQUATORIAL

Por Denise Luna

 Rio, 04/02/2026 - A Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) concedeu autorização condicionada para que a Petrobras retome a perfuração do poço Morpho, na bacia da Foz do Amazonas, utilizando a sonda ODN II (NS-42). A liberação, comunicada nesta quarta-feira à estatal, só passa a valer após a companhia comprovar que atendeu a todas as exigências de segurança dentro dos prazos estipulados.

04:14 - ALEMANHA: ENCOMENDAS À INDÚSTRIA SOBEM 7,8% EM DEZEMBRO ANTE NOVEMBRO; PREVISÃO 1%

Por Patricia Lara

 São Paulo, 05/02/2026 - As encomendas à indústria da Alemanha subiram 7,8% em dezembro de 2025 ante novembro, segundo dados com ajustes sazonais divulgados hoje pelo escritório de estatísticas do país, o Destatis. O resultado superou a expectativa de analistas consultados pela FactSet, que previam avanço de 1% no período.

04:33 - SHELL TEM RECUO NO LUCRO PARA US$ 4,13 BILHÕES NO 4TRI2025 E RENOVA PROGRAMA DE RECOMPRA DE AÇÕES

Por Patricia Lara*

 São Paulo, 05/02/2026 - A Shell informou lucro líquido de US$ 4,13 bilhões no quarto trimestre de 2025, o que correspondeu a uma queda de 22% ante o resultado de US$ 5,32 bilhões em igual período de 2024, segundo balanço divulgado nesta quinta-feira.

05:25 - BNP REVISA PARA CIMA METAS APÓS AMPLIAR LUCRO LÍQUIDO NO 4TRI2025 E AÇÃO SOBE

Londres, 05/02/2026 - O BNP Paribas da França revisou para cima suas metas de médio prazo, apostando em iniciativas de redução de custos e aumento de lucros já em andamento para impulsionar o crescimento até 2028. A revisão ajudava a impulsionar alta de 3,5% das ações do banco em Paris perto das 5h19 (de Brasília), respondendo como maior ganho porcentual do índice CAC 40.

06:16 - BOLSAS DA ÁSIA FECHAM MAJORITARIAMENTE EM QUEDA E SEUL DESPENCA PUXADO POR AÇÕES DE TECNOLOGIA

Por Patricia Lara*

São Paulo, 05/02/2026 - As bolsas da Ásia fecharam majoritariamente em queda, com o índice sul-coreano Kospi registrando perdas acentuadas. Ativos de tecnologia foram pressionados sob influência da queda do índice Nasdaq em Wall Street na véspera. Em meio à aproximação das eleições gerais no domingo no Japão, a Bolsa de Tóquio cedeu.(Equipe AE)

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