Golpe no sistema financeiro

 *Na madrugada, um PIX de R$ 18 milhões. Começava o assalto*

Geraldo Samor e Pedro Arbex2 de julho de 2025

Na madrugada de domingo para segunda, um executivo da BMP recebeu uma ligação de um banco, informando que R$ 18 milhões haviam sido transferidos da conta da empresa de banking as a service para aquele banco.

Era um PIX às 4 da manhã.

Alarmado, o executivo saiu de casa e foi até o escritório da BMP, onde verificou que diversos outros PIX não-autorizados haviam sido feitos. 

No total, R$ 400 milhões haviam evaporado da conta da empresa. 

O episódio era a ponta do iceberg de um ataque que, segundo estimativas preliminares do Banco Central, drenou R$ 800 milhões de oito instituições bancárias e não-bancárias. 

O mais problemático: os recursos roubados foram tirados da chamada “conta reserva” que as instituições mantêm junto ao BC — uma conta que mistura dinheiro de clientes e da própria instituição.

O ataque cibernético – o mais sofisticado e mais caro já perpetrado no País até onde se tem conhecimento – joga luz sobre vulnerabilidades até então indetectadas na infraestrutura que interconecta o sistema financeiro, num momento em que cada vez mais players precisam se plugar no BC e em que o PIX oferece uma rota de fuga rápida para os criminosos. 

O ataque começou na C&M Software, uma empresa que algumas instituições contratam para fazer a “mensageria” entre elas e o BC.

A C&M é o que se chama no jargão do setor de PSTI, uma provedora de serviços de tecnologia da informação. Hoje, sete empresas deste tipo, autorizadas e supervisionadas pelo BC, conectam 293 instituições à autoridade monetária. 

São esses PSTIs que disponibilizam os APIs que dão acesso às mensagens do PIX, TED e outras funções do Sistema Brasileiro de Pagamentos – e é por esses sistemas que algumas instituições (tipicamente fintechs) têm acesso a suas contas reservas no BC. (Os bancões se conectam diretamente, sem intermediários.)

O hacker entrou por aquela porta, e a partir dali acessou as contas das instituições, fazendo múltiplos PIX em questão de minutos.

Uma fonte próxima ao Banco Central disse que os sistemas do BC estão íntegros e não foram atacados. “O que chegou foi uma ordem lícita, que partiu do participante do sistema, por meio de seu prestador. Era uma ordem que atendia todos os critérios de segurança do BC,” disse a fonte. 

Essa fonte fez uma analogia com um cartão de crédito. “É como se tivéssemos recebido uma transação com o chip e a senha do cartão. Estava tudo certo. O que aconteceu é que o prestador foi enganado, dando acesso aos hackers a esses dados.”

O BC está trabalhando para identificar o ponto exato de vulnerabilidade que gerou a falha para fazer uma avaliação do que pode ser recuperado — e de como é possível aperfeiçoar os mecanismos de segurança do sistema.

“O processo de segurança é um processo dinâmico e contínuo de aprendizado. Pensando no ecossistema como um todo, há aprendizados a serem extraídos desse episódio,” disse essa fonte.

Na manhã de segunda-feira, tentando estancar novos ataques, a própria C&M desabilitou a função PIX para as instituições que haviam sido roubadas. 

Na segunda à tarde, a BMP começou uma série de reuniões com o BC para contar o que estava lhe acontecendo e tentar entender o full picture. 

“Nossa parte foi de R$ 400 milhões, mas já recuperamos R$ 130 milhões,” Carlos Eduardo Benitez, o fundador da BMP, disse ao Brazil Journal. “Nossos clientes estão 100% protegidos. Sempre prezamos pela segurança, que não é só cibernética, mas também de recursos. Nenhuma conta de cliente foi afetada e nenhum dado foi vazado.” 

Se o resto do dinheiro não for recuperado, a BMP sofrerá um dano de cerca de R$ 300 milhões em sua liquidez, que era de R$ 600 milhões antes do ataque.

Rocelo Lopes, CEO da SmartPay e criador da carteira de auto-custódia Truther, disse ao CoinTelegraph Brasil que detectou que havia algum problema às 00:18 de 30 de junho. Lopes observou um movimento atípico em suas plataformas, o que o levou a robustecer os filtros de validação nas compras de USDT (um stablecoin de dólar) e Bitcoin.

Segundo ele, a empresa congelou grandes somas de dinheiro e as devolveu às instituições envolvidas.

“O coração do problema está nas mensagerias. Se não mudarem isso, isso vai acontecer de novo e outras instituições terão problemas,” Rocelo disse ao Brazil Journal. “Me chama muita atenção que não havia protocolos de segurança in place capazes de barrar isso porque, veja, isso não aconteceu às 3 horas da tarde, aconteceu depois da meia-noite!”

Rocelo disse que já houve outras invasões de contas reserva, mas sem repercussão na imprensa porque não interessa às instituições mostrar que foram hackeadas. 

Há poucos dias, um banco de São Paulo foi hackeado. O dinheiro foi enviado de sua conta reserva para uma conta PF, de lá para uma OTC (uma empresa que recebe ordens de compra e venda de cripto), e de lá para a SmartPay, a empresa de Rocelo, onde a compra de uma stablecoin foi efetuada.

A SmartPay não achou a ordem estranha porque, apesar de grande (R$ 30 milhões), a OTC tinha um histórico de grandes operações com a casa.

“Para mim, é clara a fragilidade do sistema de mensageria. Se o sistema tivesse mecanismos para analisar transações atípicas, esse problema não teria ocorrido.  Aliás, nessa era de AI, você não ter uma AI que possa analisar isso… é complicado.”

https://braziljournal.com/na-madrugada-um-pix-de-r-18-milhoes-comecava-o-assalto/

BDM Matinal Riscala

 Bom Dia Mercado.

Quarta Feira, 02 de Julho de 2.025.

*Crise é monitorada, mas não afeta ativos*

Agenda tem Produção industrial aqui e emprego da ADP nos EUA

02/07/2025

MC 5ªF

Foto:

… Mais um dado do emprego nos EUA será divulgado hoje: a pesquisa ADP com as vagas no setor privado (9h15), em meio às expectativas pelo payroll (amanhã), que pode ajustar as apostas ao juro. Nesta 3ªF, números fortes do relatório Jolts e do PMI industrial esvaziaram qualquer reação a Powell, que admitiu em Sintra uma ação do Fed “em algum momento”. Os indicadores positivos e a aprovação do pacote fiscal de Trump puxaram as taxas dos Treasuries. Aqui, a produção industrial (9h) é destaque da agenda, com previsão de queda de 0,5%, enquanto a decisão do governo de recorrer ao STF para manter o aumento do IOF teve pouca influência nos ativos, apesar de render grande espaço no noticiário político. O mercado monitora o embate sem saber no que vai dar. A única certeza é que antecipou a campanha eleitoral de 2026.

… Em que pesem preocupações sobre a pauta econômica no Congresso, governistas sustentam que o Planalto ficou sem alternativa após o presidente da Câmara, Hugo Motta, romper o acordo com a Fazenda e aprovar de surpresa o Projeto de Decreto Legislativo (PDL).

… Se Lula não respondesse, dizem os aliados, estaria jogando fora o último ano do seu mandato, ficando ainda mais (do que já está) refém do Legislativo. O presidente foi para o jogo desafiado pelo Congresso, o primeiro a radicalizar.

… O discurso do “nós contra eles”, recuperado por Lula e Haddad, antecipa a mensagem do PT para a disputa do ano que vem.

… A partir de agora, é ver como as coisas evoluem, se para uma crise crônica ou para uma acomodação, que não pode ser descartada em se tratando de política, onde o desenho das nuvens muda a todo instante.

… Como reação inicial, parlamentares ameaçam atrapalhar a votação do projeto de isenção do IR para quem ganha até R$ 5 mil/mês. A apresentação do parecer do deputado Arthur Lira, prevista para a última 6ªF, foi adiada em acordo com a Fazenda.

… Deputados avisam que dificilmente o texto será votado antes do recesso parlamentar, marcado para começar em 18 de julho, e líderes dizem, nos bastidores, que a crise afetará toda a agenda do governo no Legislativo.

… A MP com novas medidas de arrecadação, entre elas a taxação de aplicações financeiras e de bets, também estaria ameaçada, assim como o projeto que visa a financiar o programa Tarifa Social, para isentar a população de baixa renda das contas de luz.

… Parlamentares também estão irritados com o tom de campanha e com vídeos que circulam nas redes sociais, que pintam o Congresso como “inimigo do Brasil” ou ilustram um cabo de guerra entre a classe média (“atraso”) e o trabalhador (“avanço”).

… No Estadão, irritados com o Planalto, deputados dizem que as retaliações podem aumentar mais, pois há na sala de espera Propostas de Emenda à Constituição para proibir o Executivo de aumentar impostos por MP e até para extinguir o IOF.

… A decisão de recorrer ao STF foi anunciada em entrevista do Advogado Geral da União, Jorge Messias, pela manhã, argumentando que a derrubada do decreto que aumentou o IOF pelo Congresso viola o princípio da separação dos poderes.

… A ação está com o ministro Alexandre de Moraes, que trabalha no recesso do Judiciário e pode dar uma liminar a qualquer momento.

… Haddad disse que para fechar o orçamento de 2026 com cumprimento da meta de superávit de 0,25% do PIB precisa do IOF, além de corte de R$ 15 bilhões em benefícios tributários e dos efeitos da MP com elevação de impostos sobre bets e aplicações financeiras.

NÃO É BEM ASSIM – Apesar do acirramento do ambiente político, o Senado aprovou ontem à noite a MP do Fundo Social, incluindo a permissão para o leilão de petróleo e gás excedentes do pré-sal, e que pode arrecadar até R$ 20 bilhões ao governo.

… O texto, que havia sido aprovado pela Câmara, precisa ser sancionado até amanhã, 5ªF, para não perder a validade.

MAIS AGENDA – A retração de 0,50% para a produção industrial em maio (9h), segundo a mediana do Broadcast, após alta de 0,10% em abril, já deve refletir a perspectiva de acomodação da atividade no segundo trimestre, pelo efeito do juro elevado.

… Segundo economistas, a despeito da expectativa de queda, a indústria extrativa ainda deve apresentar bom desempenho no mês.

… Antes (8h), sai o IPC-S Capitais e, à primeira hora do dia (5h), o IPC-Fipe de junho.

… Estão ainda na agenda o emplacamento de veículos em junho, da Fenabrave, e o fluxo cambial semanal do BC (14h30).

… Às 12h30, o diretor de Política Monetária do BC, Nilton David, participa de conferência do Citi em São Paulo, e, às 13h30, o diretor de regulação do Banco Central, Gilneu Vivan, participa de evento da ABBC.

LÁ FORA – O relatório ADP de criação de empregos no setor privado (9h15) é o dado mais relevante, com previsão de ter aberto 103 mil vagas em junho, contra apenas 37 mil em maio. Ontem, o Jolts já veio forte, superando as estimativas.

… A pesquisa mostrou abertura de 7,769 milhões de postos de trabalho em maio, contra projeção de 7,3 milhões. A grande expectativa é pela divulgação do payroll de junho, cuja divulgação será antecipada para amanhã (5ªF), em virtude do feriado de 4 de Julho.

… Às 11h30, o DoE divulga os estoques de petróleo nos Estados Unidos, que, na semana anterior, caíram 5,8 milhões de barris.

… Na Zona do Euro, a Eurostat divulga a taxa de desemprego em maio (6h) e dois dirigentes do BCE falam: Luis Guindos (5h) e Philip Lane (7h30). A presidente do banco, Christine Lagarde, volta a discursar hoje (11h15).

CHINA – Divulga no final da noite (22h45) o PMI/Caixin do setor de serviços em junho.

O LINDO PROJETO – O presidente da Câmara dos Estados Unidos, Mike Johnson, afirmou que os republicanos irão trabalhar rapidamente para aprovar até o dia 4 de julho o texto do projeto de lei orçamentário de Trump, que passou ontem no Senado.

AFTER HOURS – Tranquilizados por terem passado nos testes de estresse do Fed, o JPMorgan e Morgan Stanley anunciaram aumento de dividendos após o fechamento, mas terminaram o pregão estendido com altas moderadas.

… Os papéis do JPMorgan subiram 0,29% e as ações do Morgan Stanley avançaram 0,33%.

VEIO A CALHAR – Vindo de três pregões de alívio firme, o dólar estava só precisando de uma justificativa para desencadear uma correção e, neste contexto, a decisão do governo de judicializar o IOF caiu como uma luva.

… Também para a curva do DI, que havia queimado bastante prêmio no dia anterior, a crise em Brasília atuou no pano de fundo para facilitar uma realização natural de lucro, puxada ainda pela alta dos juros dos Treasuries.

… Na parada estratégica, depois de ter caído quase 5% no acumulado de junho, o dólar à vista fechou em alta de 0,50%, a R$ 5,4612. Mas pode permanecer abaixo de R$ 5,50, se der tudo certo com o payroll e com as tarifas.

… Além disso, o câmbio tem a Selic altamente atrativa, a 15%, como trunfo para manter o real apreciado.

… Para a Genial Investimentos, embora a dinâmica de preços esteja mais construtiva no curto prazo e o Caged de maio tenha indicado atividade mais fraca, o ciclo de cortes do juro pelo BC só deve começar no 2Tri do ano que vem.

… Segundo a casa, a conjuntura de expansionismo fiscal e as expectativas inflacionárias ainda desancoradas devem levar o BC a manter a Selic no nível atual por um período “bastante prolongado”, como o Copom já prometeu.

… Quebrando o efeito positivo da recente rodada de indicadores inflacionários, que mostraram perda de fôlego dos preços, causou surpresa ontem o reajuste médio de 13,94% das tarifas de energia elétrica da Enel em SP.

… O porcentual veio quase no triplo do esperado pela gestora de investimento ASA, que esperava 5% e elevou a projeção para o IPCA de junho de 0,12% a 0,21%, avisando que a aposta para o ano (5,2%) também deve subir.

… Um dia depois de terem derretido, os juros futuros ensaiaram uma acomodação, com o IOF e o aumento das taxas dos Treasuries no radar. Os contratos fecharam com sinais mistos, mas todos pertos dos ajustes.

… No fechamento, o DI para Jan/26 marcava 14,915%, na mínima do dia (de 14,928% no ajuste anterior); Jan/27, 14,105% (de 14,090%); Jan/29, 13,080% (de 13,068%); Jan/31, 13,160% (de 13,184%); e Jan/33, 13,230% (13,285%).

… Lá fora, os rendimentos dos Treasuries foram pressionados pelo pacote orçamentário de Trump, que passou raspando no Senado (51 x 50) e pode acentuar o déficit fiscal. Além disso, os indicadores econômicos exibiram força.

… Às vésperas do payroll, o relatório de emprego Jolts mostrou resultado melhor que o consenso, como se viu.

… No termômetro da atividade econômica, o PMI/ISM subiu de 48,5 em maio para 49 em julho (projeção: 49,1). Também o PMI medido pela S&P Global avançou no período, de 52 para 52,9, contra aposta de manutenção.

… Os indicadores reforçaram a percepção de que o tarifaço ainda não custou danos maiores à economia americana.

… A Note de 2 anos pagou 3,774%, contra 3,722%, e o retorno da Note-10 anos subiu a 4,247%, de 4,237%, apesar de Powell não ter descartado corte de juro já este mês, embora tenha recomendado esperar pelos próximos dados.

DIVISOR DE ÁGUAS – Como disse um economista do BofA às agências internacionais, estranhamente, os mercados ignoraram o comentário de Powell, no fórum em Sintra, de que “julho não é cedo demais para cortar os juros”.

… “Eu não tiraria nenhuma reunião da pauta, depende dos indicadores”, foi o que ele disse, deslocando toda a expectativa para o payroll de amanhã, que, se vier bem ruim, aí sim pode animar as apostas de corte antecipado.

… Até aqui, o placar do CME dá muito mais chance de o juro cair em setembro (91%) do que em julho (21%).

… Já no clima de esperar para ver como virá o relatório do emprego, o índice DXY do dólar não quis se arriscar e rondou próximo da estabilidade (-0,06%, a 96,819 pontos), anulando a alta exibida mais cedo com o “beautiful bill”.

… Às custas de um rombo no déficit público, o projeto de impostos e gastos de Trump promete turbinar a economia americana, neste momento em que o dólar vem tão desprestigiado pelos impactos da guerra das políticas tarifárias.

… O tombo de quase 11% do DXY no primeiro semestre dá a medida do estrago causado pelo protecionismo.

… As oscilações ontem no câmbio foram limitadas, na contagem regressiva para o indicador decisivo da semana. O euro avançou 0,11%, a US$ 1,1788, a libra esterlina ficou em US$ 1,3740 (+0,06%) e o iene subiu para 143,79/US$.

… Em Sintra, saiu fortalecida a aposta de que o BoJ deve manter o juro na reunião do final do mês (dias 30 e 31).

… Depois das marcas históricas renovadas na véspera, o S&P 500 (-0,11%, aos 6.198,01 pontos) e o Nasdaq (-0,82%, aos 20.202,89 pontos) pararam para tomar fôlego antes do payroll. Só o Dow Jones subiu: 0,91% (44.495,06 pontos.

… Quem também está flertando com recordes inéditos é o Ibov (+0,5%), que ontem superou os 139 mil pontos e marcou o terceiro melhor fechamento de todos os tempos (139.549,43 pontos), só perdendo para os picos de maio.

… Pouco mais de 500 pontos separam o índice à vista de seu recorde histórico (140.109,63). A XP mantém a aposta de que a bolsa não só cruzará este nível, como fechará o ano em 150 mil pontos, de olho nos cortes da Selic.

… Depois de uma curta realização de lucro de um dia apenas, Vale voltou a subir forte (ON, +1,35%, a R$ 53,36), animada pelo PMI industrial da China, medido pelo setor privado, que voltou ao território de expansão em junho.

… De olho na demanda chinesa, o petróleo Brent para setembro avançou 0,55%, a US$ 67,11 o barril, e motivou a Petrobras, ajudando a sustentar o Ibovespa. O papel ON ganhou 0,41%, a R$ 34,23, e PN, +0,35%, a R$ 31,49.

… Entre os papéis dos bancos, só BB ON caiu (-0,81%, a R$ 21,91). Já Itaú registrou valorização de 0,46% (R$ 37,10), Bradesco PN (+0,91%, a R$ 16,68), Bradesco ON (+0,48%, a R$ 14,35); e Santander unit (+2,02%, a R$ 30,29).

… Na liderança do ranking de altas, Embraer (+4,42%) anunciou pedido de US$ 4 bi da Scandinavian Airlines (SAS).

EM TEMPO… As empresas listadas no NOVO MERCADO rejeitaram a proposta da B3 de mudanças no regulamento…

… No total, 152 empresas do segmento votaram: 74 contra todas as propostas, 8 a favor de todas e 70 a favor de algumas propostas. Como mais de 1/3 das companhias foi contrária, as alterações não serão implementadas.

BANCO MASTER. O Banco de Brasília (BRB) informou que ainda não recebeu nenhuma comunicação por parte do BC sobre irregularidades na venda de ativos do Master, o que poderia inviabilizar a negociação de compra de 58%.

MINERVA aprovou 17ª emissão de debêntures simples, de R$ 2,5 bi, com opção de exercício de lote adicional…

… Recursos serão utilizados para investir nas atividades industriais e relações com produtores rurais, como compra e venda de gado.

IGUATEMI iniciou ciclo de administração do shopping Pátio Paulista, localizado no bairro da Bela Vista, em SP…

… Em abril, companhia anunciou que havia sido concluída a compra de participações majoritárias no Pátio Higienópolis e no Pátio Paulista, em parceria com um grupo de sócios, pelo total de R$ 2,58 bilhões.

LOCALIZA. Conselho decidiu propor em AGE incorporação da sua subsidiária integral Locamerica, como parte da estratégia de simplificação societária e ganho de eficiência operacional; assembleia está marcada para 1º/8.

TELEFÔNICA informou a aprovação da incorporação da TLF IoT pela T.Cloud Brasil, ambas sociedades controladas pela companhia.

GOL registrou prejuízo líquido de R$ 1,42 bilhão em maio, com receitas de R$ 1,54 bilhão, segundo prévia operacional divulgada ao tribunal dos EUA, como parte de seu processo de recuperação judicial (“chapter 11”)…

… Companhia destacou que prejuízo exclui o resultado negativo de R$ 271 milhões de variação cambial e resultado negativo de R$ 588 milhões referente à marcação à mercado do SN28.

Bankinter Portugal Matinal

 Análise Bankinter Portugal 

SESSÃO: Trump domina todos os títulos, com novidades em vários frentes. O seu plano fiscal recebeu ontem luz verde do Senado e poderá ser novamente aprovado entre hoje e amanhã no Congresso. Ainda assim, tanto as obrigações como as bolsas reagiram surpreendentemente bem. A yield do T-Note subiu apenas +1 p.b., mantendo-se em níveis surpreendentemente baixos de 4,24%, e a bolsa dos EUA recuou ligeiramente -0,1%, penalizada pelo setor tecnológico (-0,9%). Destaque para a Tesla, que caiu -5,3% após um novo confronto entre Trump e Musk. Trump atacou o veículo elétrico e afirmou que Musk é “a pessoa mais subsidiada do mundo”.

Por outro lado, a Cimeira de banqueiros centrais em Sintra trouxe, para já, poucas surpresas. Powell mantém a mensagem de wait & see ("esperar para ver"), perante um possível aumento da inflação devido aos aranceles. Embora não exclua nenhuma opção, nem mesmo uma descida das taxas em julho, considera que o impacto das tarifas deverá começar a refletir-se durante o verão.

Assim, o foco está agora totalmente na frente comercial. Mantém-se, para já, o dia 9 de julho como data limite para negociar os aranceles recíprocos. Neste contexto, Trump afirmou hoje que poderá chegar em breve a um acordo com a Índia, embora as negociações com o Japão possam estar estagnadas. O Nikkei reage com uma ligeira descida de -0,2%.

Em suma, é provável que hoje tenhamos uma sessão de bolsas a lateralizar num intervalo estreito (+/-0,3%), numa sessão praticamente sem referências e à espera de novidades na frente comercial. As bolsas estão em máximos históricos nos EUA e precisam de novos catalisadores para continuar a subir.

S&P500 -0,1% | Nq-100 -0,9% | SOX -0,7% | ES50 -0,4% | IBEX -0,0% | VIX 16,8% | Bund 2,57% | T-Note 4,24% | Spread 2A-10A EUA = +47pb

O10A: ESP 3,22% | PT 3,02% | FRA 3,25% | ITA 3,47% | Euribor 12m 2,07% (fut. 2,01%) | USD 1,181 | JPY 169,3 | Ouro 3.339$ | Brent 67,3$ | WTI 65,5$

Bitcoin -1,5% (105.967$) | Ether -3,5% (2.416$)