BDM Matinal Riscala

 *Rosa Riscala: TCU eleva pressão sobre BC*

A inspeção determinada no BC pelo TCU para investigar o Master levanta questionamentos sobre limites de atuação

… Agenda morna de hoje conta com o PMI composto de dezembro nos Estados Unidos e na Europa, além da balança comercial por aqui (15h), com coletiva de Alckmin na sequência. Depois de uma espécie de rali patriótico das petrolíferas com a operação de Trump na Venezuela, a tendência é de acomodação nos negócios, com a volatilidade absorvida e as chances aparentemente esvaziadas de uma escalada no conflito militar. A crise de Maduro continuará no radar, mas tende a ser operada daqui para frente em stand by. No cenário doméstico, a novela do Master volta com novos capítulos, depois de o ministro Jhonatan de Jesus ter autorizado o TCU a fará inspeções com “máxima urgência” nas dependências do BC para apurar todos os passos dados no âmbito do processo de liquidação do banco.

CADA UM NO SEU QUADRADO – A inspeção determinada pode ocorrer esta semana, segundo fontes do Broadcast, e levanta questionamentos sobre os limites de atuação do TCU, com críticas de que estaria extrapolando competência.

… O TCU quer ter acesso à íntegra do processo, para avaliar se a autarquia se precipitou ao determinar a liquidação.

… Em reação, o setor financeiro assinou nota conjunta ontem, defendendo a atuação do BC, reiterando a “plena confiança” nas decisões técnicas e reforçando a importância de preservar a independência da autarquia.

… Entre as 11 entidades signatárias do documento de apoio ao BC, estão representantes de bancos, fintechs e cooperativas de crédito, como a Confederação Nacional das Instituições Financeiras (Fin), a Febraban e a Zetta.

… Auditores do BC observam que a inspeção é incomum e amplia a insegurança jurídica, na medida em que “adentra em matéria de mérito regulatório e de aspecto correicional, atípica de tratamento por órgãos dessa natureza”.

… “Ao tratar o regulador como foco de apurações, cria-se precedente que fragiliza a supervisão bancária, compromete a previsibilidade regulatória e afeta a confiança no sistema financeiro”, diz a associação de auditores.

… Ao Estadão, especialistas e técnicos do próprio TCU defendem que o tribunal não poderia interferir na liquidação determinada pelo Banco Central e muito menos agir para tentar reverter a decisão da autoridade monetária.

… Mesmo o subprocurador-geral do Ministério Público junto ao TCU, Lucas Rocha Furtado, que provocou o Tribunal  a investigar se houve falha ou negligência do BC, lembra da linha divisória de competência que não deve ser cruzada.

… “Não é possível ‘desliquidar’ o Master. Apenas verificar se o Bacen agiu corretamente”, esclareceu.

… Também o coordenador do Observatório do TCU da FGV-SP, André Rosilho, concorda que entrar no mérito da liquidação do banco é um assunto que está fora do horizonte de atuação específica do controle de contas.

… Para o ex-conselheiro do Cade e professor da FGV-SP Cleveland Prates, a ofensiva do ministro do TCU extrapola as competências do tribunal e representa um risco sistêmico para todo o sistema financeiro do País.

… De seu lado, o presidente do TCU, ministro Vital do Rêgo, disse que “não paira qualquer dúvida” sobre a competência da Corte em fiscalizar o BC, sem prejuízo da autonomia técnica e decisória do Banco Central.

… O temor no mercado é de que o TCU abra brecha para Vorcaro reverter a liquidação ou ser indenizado pelo caso.

REI MORTO, REI POSTO – Em entrevista à NBC News na noite de ontem, Trump descartou eleições na Venezuela durante os próximos 30 dias, alegando que o país precisa antes ser “consertado” durante a transição de poder.

… Ele destacou que um grupo de autoridades americanas, incluindo Rubio e JD Vance, irá supervisionar o envolvimento dos Estados Unidos na Venezuela e, indagado quem estaria no comando final, respondeu: “Eu”.

… Trump disse que a presidente interina, Delcy Rodríguez, formalmente empossada ontem, está cooperando, depois de os Estados Unidos terem ameaçado com um novo ataque, caso Caracas não aceite as exigências americanas.

… Trump ordena a abertura do mercado de petróleo venezuelano às indústrias americanas, o que fez a festa das petrolíferas ontem em NY, enquanto o barril da commodity subiu com a tensão geopolítica em primeiro plano.

… Mas o temor de oferta global saturada logo deve voltar a influenciar o petróleo, aliviando os preços.

… Para o Brasil, particularmente, especialistas no Valor dizem que o tarifaço é um ponto de alerta na reação à Venezuela. Cálculos do MDIC apontam que 22% dos produtos brasileiros exportados seguem com a cobrança de 50%.

… Na solenidade que o Planalto prepara para quinta-feira em defesa da democracia, três anos após os ataques de 8 de janeiro, o governo pode ampliar a pauta para soberania, após o ataque dos Estados Unidos à Venezuela.

… Ainda no evento, Lula planeja anunciar o veto ao projeto da dosimetria, que reduz a pena de Bolsonaro e outros condenados na trama golpista. Aliados do governo, porém, têm aconselhado o presidente a vetar em outro data.

… Eles temem que, ao oficializar a decisão do veto justamente no 8 de janeiro, Lula provocará ainda mais ruído com o Congresso, acirrando a relação turbulenta. Alcolumbre e Motta ainda não confirmaram presença na cerimônia.

MAIS AGENDA – O aumento das exportações do setor agropecuário e da indústria extrativa deve elevar o superávit da balança comercial brasileira (15h) a US$ 7,1 bi em dezembro, após saldo positivo de US$ 5,842 bi em novembro.

… O intervalo das projeções em pesquisa Broadcast varia de US$ 5,0 bilhões a US$ 8,0 bilhões. Para o acumulado de 2025, a mediana aponta superávit de US$ 65,0 bilhões, abaixo do registrado em 2024 (US$ 74,6 bilhões).

… Os dados serão comentados por Alckmin na abertura da entrevista coletiva, às 15h15.

… À primeira hora do dia (5h), sai a inflação paulistana do IPC-Fipe, que deve acelerar para 0,35% em dezembro, após alta de 0,20% em novembro. O indicador deve encerrar 2025 em 3,87%, abaixo da alta de 4,68% em 2024.

LÁ FORA – A leitura final de dezembro do PMI/S&P Global composto sai hoje na Alemanha (5h55), zona do euro (6h), Reino Unido (6h30) e nos Estados Unidos (11h45). O Fed boy Tom Barkin fala sobre previsões econômicas às 10h.

… O investidor acompanha as novidades da Consumer Electronic Show (CES), maior feira de tecnologia do mundo, em Las Vegas, com expectativa para o lançamento pela Intel do Panther Lake, novo chip de IA para laptops.

SOBROU – A invasão americana repercutiu em Petrobras ON (-1,67%, a R$ 31,76) e PN (-1,66%, a R$ 30,20). Segundo o Painel S/A, da Folha, a Venezuela deverá ser pauta da próxima reunião do Conselho de Administração, no dia 16.

… Nos bastidores da estatal, a preocupação é de que a queda no preço do petróleo e um eventual aumento da competição no futuro com o óleo da Venezuela levem a companhia a ter que revisar seu plano de investimentos.

… Apesar dos impactos da crise venezuelana sentidos pelos papéis da Petrobras, o Ibovespa seguiu os índices em Nova York e subiu 0,83%, para 161.869,76 pontos, com bom volume de negócios, de R$ 22,5 bilhões.

… Vale ON (+1,02%, a R$ 73,12) e os grandes bancos garantiram o sinal positivo. Bradesco PN disparou 4,23% (R$ 18,97), seguido por Itaú PN (+1,46%, a R$ 39,72); BB ON (+0,92%, a R$ 21,88) e Santander Unit (+1,04%, a R$ 33,94).

… O setor de construção concentrou os maiores ganhos do índice com MRV ON (+6,09%, a R$ 8,19), seguida de Cyrela ON (+5,47%, a R$ 25,27) e Direcional ON (+5,14%; R$ 14,33).

… Brava ON (-5,76%, a R$ 15,71) também operou descolada da alta do petróleo e figurou entre as maiores baixas do dia, junto com as varejistas de roupas C&A ON (-15,71%, a R$ 10,46) e Lojas Renner ON (-2,99%, a R$ 12,98).

… O dólar teve um pico de alta pela manhã, quando testou os R$ 5,45, mas logo o apetite por risco nos mercados globais falou mais alto, com a moeda registrando o 3º dia seguido de baixa (-0,37%), a R$ 5,4055.

… Lá fora, o índice DXY recuou 0,16%, para 98,271 pontos. O euro subiu 0,07%, a US$ 1,1727. A libra ganhou 0,62%, para US$ 1,3544. E o dólar se enfraqueceu também frente ao iene (-0,30%, a 156,38 ienes/US$).

… O movimento nos juros futuros foi similar ao do câmbio, com as taxas em alta moderada pela manhã e zerando os prêmios à tarde, em uma sessão de agenda esvaziada, com investidores à espera do IPCA fechado de 2025, na 6ªF.

… O primeiro boletim Focus de 2026 mostrou poucas variações em relação à semana passada. A projeção do IPCA/25 caiu de 4,32% para 4,31%, enquanto o IPCA/26 subiu de 4,05% para 4,06%.

… No fechamento, o DI para janeiro de 207 marcava 13,700% (de 13,699% no ajuste anterior); Jan/29 a 13,015% (13,053%); Jan/31 a 13,335% (13,322%); e Jan/33 a 13,485% (13,435%).

LEVOU O TIRO – O petróleo sentiu os efeitos da ofensiva americana à Venezuela, embora analistas sejam unânimes em apontar que a tendência da commodity é de baixa a longo prazo.

… Investidores também repercutiram a decisão de domingo da Opep+, de manter o atual ritmo de produção durante 1º trimestre, na tentativa de conter o excesso na oferta global.

… O WTI avançou 1,74% na Nymex, para US$ 58,32 o barril. E o Brent para março subiu 1,66% na ICE, a US$ 61,76 o barril.

… A Capital Economics acredita que as implicações econômicas e financeiras do ataque a Caracas, no curto prazo, são mínimas.

… Apesar do desejo de Trump de que as petroleiras americanas invistam na Venezuela, o preço baixo do petróleo e a incerteza política podem frustrar os esforços de explorar o potencial energético do país, avalia a consultoria.

QUEM VAI FATURAR – Wall Street deixou as implicações geopolíticas da atitude de Trump em segundo plano e tratou de olhar o ataque à Venezuela como uma oportunidade de negócios para as empresas americanas.

… O Dow Jones subiu 1,23% (48.977,18 pontos); o S&P 500 ganhou 0,64% (6.902,05) e o Nasdaq registrou alta de 0,69% (23.395,82).

… Nesse cenário, as companhias ligadas à infraestrutura e extração de petróleo seriam as grandes beneficiadas. Não à toa, Halliburton disparou 7,84%, junto com Chevron (+5,10%), que já tem autorização para operar no país.

… Segundo a Bloomberg, o Secretário de Energia dos EUA, Chris Wright, planeja conversar nesta semana com executivos da indústria sobre a revitalização do setor na Venezuela.

… O setor de defesa também brilhou, de olho na possibilidade de novas ofensivas de Trump: Lockheed Martin avançou 2,92%, Northrop Grumman teve alta de 4,38% e Leidos Holdings disparou 6,55%.

… Os grandes bancos americanos também fizeram bonito: Citi (+3,88%); Goldman Sachs (+3,73%); Morgan Stanley (+2,55%); e Bank of America (+1,68%).

… Na agenda de indicadores do dia, o PMI industrial medido pelo ISM caiu pelo terceiro mês seguido, para 47,9 pontos em dezembro, de 48,2 em novembro, menor nível desde outubro de 2024. A previsão era de alta para 48,3.

CIAS ABERTAS NO AFTER – PICPAY informou que protocolou pedido para oferta pública inicial (IPO) de suas ações ordinárias Classe A junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC)…

… Número de ações a serem oferecidas e a faixa de preço da oferta ainda não foram definidos; oferta está sujeita às condições de mercado, bem como à conclusão do processo de análise da SEC…

… Circularam informações de fontes na imprensa de que a operação pode levantar US$ 500 milhões.

PRIO produziu uma média de 155,8 mil barris de óleo equivalente por dia no mês de dezembro; total ficou 12,2% acima da média de produção no mês de novembro, segundo dados preliminares.

LOCALIZA anunciou o aumento de capital social no valor de R$ 2,065 bilhões, por meio da capitalização de parte da reserva de lucros estatutária, conforme aprovado em assembleia realizada em 29 de dezembro…

… Com a operação, o capital social da companhia passou de R$ 17,9 bilhões para R$ 19,97 bilhões…

… Foram emitidas 41,6 milhões de ações preferenciais, que serão distribuídas aos acionistas como bonificação, na proporção de 0,03846 ação PN para cada ação ordinária…

… Data de corte para ter direito à bonificação foi 29/12; frações poderão ser ajustadas até 5/2 e, após este prazo, serão agrupadas e vendidas em leilão na B3, com valores repassados proporcionalmente a acionistas…

… Adicionalmente, a companhia informou que a Capital Research Global Investors (CRGI) passou a administrar participação equivalente a 3.658.438 de ações preferenciais da Localiza…

… Isto representa 8,79% do total de papéis preferenciais de emissão da companhia; CRGI informou ainda que administra também um total de 95.151.584 de ações ordinárias, representando 8,79% do total.

MULTIPLAN assinou memorando de entendimentos (MOU) para a venda de 10% de participação no BH Shopping ao preço de R$ 285 milhões.

JHSF anunciou o aumento de capital social de R$ 13,1 milhões, decorrente do exercício de opções de compra de ações previsto no plano de opção da companhia…

… Com a operação, capital social passará de R$ 1,88 bilhão para R$ 1,89 bilhão, mediante a emissão de 2.433.352 de ações ordinárias…

… Preços de emissão variaram entre R$ 4,32 e R$ 7,68 por ação, conforme os diferentes programas do plano.

EQUATORIAL anunciou ajuste no valor por ação referente à distribuição de JCP, com base no lucro líquido apurado até 30 de setembro de 2025…

… Montante total de R$ 167,7 milhões permanece inalterado, mas valor unitário passará de R$ 0,13328049985 para R$ 0,13329262950, em razão do aumento do número de ações em tesouraria.

COPEL. GQG Partners atingiu participação de 2,37% do total de papéis de emissão, passando a deter 70.577.424 de ações ordinárias; conforme dados mais recentes, gestora não detinha participação relevante anterior na empresa.

TOTVS informou que a sua subsidiária Soluções em Software e Serviços TTS concluiu a aquisição da totalidade do capital social da TBDC pelo valor total de R$ 80 milhões.