BDM 181024

Da Agência Estado.

Bom Dia Mercado


... O governo chinês alertou ontem à noite sobre os riscos de mutação do vírus e informou que a epidemia já matou nove pessoas e tem 440 casos confirmados. Apesar disso, os futuros de NY subiam nas primeiras horas da madrugada, reproduzindo os balanços positivo da Netflix e IBM. Em Davos, a vida continua. Aqui, a Petrobras perdeu ontem à noite uma batalha no Carf e ainda confirmou que o BNDES poderá vender todas as ações ON da companhia, dentro do processo de um dos maiores desinvestimentos da história do banco.
... A estatal atualizou nesta 3ªF o prospecto para a realização de sua oferta subsequente (follow on). Se o BNDES vender a participação total em ações com direito a voto, a oferta injetará até R$ 22,7 bilhões ao caixa do banco.
... Segundo comunicado, a oferta deve ser precificada até dia 5/2 e ocorrerá na Nyse e na B3. Depois da venda, o banco ficará com uma participação de ações ordinárias remanescente de 0,16%, detida pelo BNDESPar.
... O BNDES possui ainda 19% das ações preferenciais da companhia petrolífera, mas que serão vendidas em operações em bolsa ao longo do ano. Essa fatia renderia ao banco uma quantia adicional de R$ 32 bilhões.
... Depende do resultado das vendas de ações que o BNDES detém em empresas, entre elas, Petrobras e JBS, o caixa da União pode ser reforçado em mais de R$ 15 bilhões de receitas de dividendos, no Estadão.
... O presidente do BNDES, Gustavo Montezano, que está em Davos, deve anunciar nos próximos dias detalhes da expectativa de reforço de dividendos. O tema, debatido com Guedes, vem sendo finalizado pela equipe econômica.
... Ainda ontem à noite, o Carf manteve a cobrança de R$ 8,89 bilhões de tributos à Petrobras, autuada por contratos de aluguel (afretamentos) de plataformas em 2011 e 2012. A empresa pretende recorrer à Justiça.
... Apesar de o noticiário desfavorável sobre a companhia pesar para a bolsa, se NY melhorar, o Ibovespa pode ir junto. O investidor está de olho em como a crise do surto de infecção, com origem na China, será administrada.
... A OMS se reúne hoje para discutir se deve ser declarada emergência de saúde pública.
... Um turista americano que viajou à China foi diagnosticado nesta 3ªF com a doença e os EUA se juntaram a outros cinco países (China, Japão, Tailândia e Coreia do Sul e Taiwan) na lista de casos registrados.
... Poucos dias antes do feriado do Ano Novo Chinês (começa na 6ªF), em que crescem as viagens pelo país, a notícia de que a síndrome pode ser transmitida entre humanos ampliou as preocupações com deslocamentos.
... A capacidade de as autoridades conterem o espalhamento da doença durante o período festivo será decisiva.
... Também as consequências econômicas sobre as economias asiáticas e globais não saem do radar, resgatando à memória do investidor o surto da síndrome respiratória aguda grave (SARS), que vitimou 774 pessoas em 2002.
... O risco de epidemia global ofuscou Davos ontem. O diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, Larry Kudlow, disse que os EUA devem alcançar crescimento de 3% do PIB este ano, em um "mini ciclo de alta".
... De seu lado, apesar da recente decepção com os dados de atividade, Guedes disse que o Brasil voltou à rota de expansão e deve crescer 2,5% em 2020, acima da projeção traçada pelo próprio ministério da Economia, de 2,4%.
... O ministro mostrou confiança na aprovação da reforma tributária este ano, disse que o Congresso está “super colaborativo” e que as propostas de reforma serão enviadas de forma fatiada para evitar confrontos com PECs.
... Ele volta a cumprir compromisso hoje em Davos. Às 6h, participa de evento do Programa de Parcerias e Investimentos (PPI) e da Agência Brasileira de Promoção de Exportações e Investimentos (Apex) com investidores.
... Às 10h30, estará no 'Country Strategy Dialogue on Brazil', com investidores internacionais. Ao longo do dia, tem agenda com os executivos-chefes da Apple e Uber e se encontra com representantes da Comissão Europeia.
... Ainda na Suíça, Montezano (BNDES) detalha os recursos que o governo usará para alta do salário mínimo.
MAIS AGENDA – Às 11h, sai pesquisa CNT/MDA do governo Bolsonaro. Às 14h30, tem o fluxo cambial semanal.
LÁ FORA – Nos EUA, o dia reserva a atividade nacional medida pelo Fed/Chicago em dezembro (10h30) e as vendas de moradias usadas no mesmo mês, ao meio-dia. Mnuchin (Tesouro) participa de painel em Davos (6h30).
BALANÇOS – Johnson & Johnson (8h45) e Antofagasta (sem horário) divulgam seus números. Ontem, Netflix chegou a balançar nas primeiras negociações no after hours, mas se recuperou (+2,26%). IBM subiu +3,83%.
GOLPE DUPLO – No mesmo dia em que o surto do vírus chinês impactou o mundo, o MP mineiro denunciou ex-executivos da Vale pela tragédia de Brumadinho e, por um triz, o Ibovespa não entregou os 117 mil pontos.
... No day after de seu mais novo recorde histórico (118.861 pontos), o índice à vista reverteu o fôlego, acelerou as perdas na reta final, foi bem pior do que NY (abaixo) e fechou na mínima do dia (117.026), em queda de 1,54%.
... O giro alcançou R$ 22,1 bilhões, com a liquidez devolvida pela volta do investidor americano do feriado.
... Nesta semana em que o rompimento da barragem de Brumadinho completa um ano (dia 25), as perdas da bolsa doméstica foram agravadas pelo indiciamento de ex-executivos da Vale (ON, -2,46%, a R$ 55,95).
... No total, 16 pessoas foram denunciadas: cinco da auditoria alemã TÜV SÜD e 11 da mineradora, incluindo o ex-presidente Schvartsman. Todos são acusados de homicídio qualificado pelas 270 mortes na ruptura da barragem.
... Segundo o promotor, a Vale tinha uma "caixa preta", com uma lista mantida em sigilo com dez barragens em situação “inaceitável” de segurança e decidiu ocultar riscos, sem tomar medidas de curto prazo para evitar o pior.
... As empresas envolvidas, segundo o Ministério Público de MG, teriam combinado de modificar índices referentes às estruturas e a TÜV SÜD teria sido pressionada a fazer relatórios falsos, atestando a estabilidade de barragens.
... A defesa de Schvartsman disse em nota que denunciar o executivo por homicídio doloso é “açodado e injusto”. Segundo os advogados, as investigações não estão finalizadas pela PF e só deve haver laudos definitivos em junho.
... Uma onda negativa também não poupou a Petrobras (PN, -1,13%, a R$ 29,66, e ON, -2,66%, a R$ 31,13), que reproduziu as perdas do petróleo e relatos de que os próximos leilões do pré-sal podem ser adiados para 2021.
... Com a disputa pelos campos de Sépia e Atapu possivelmente ficando para o próximo ano, o governo não vai poder contar com os R$ 24,5 bilhões que receberia a título de bônus de assinatura para o resultado fiscal de 2020.
... Entre as blue chips financeiras, houve mais uma queda em bloco no setor, que não esgota o fôlego pessimista: Bradesco PN, -3,34%, cotado a R$ 33,60, Itaú, -2,13%, a R$ 33,50, BB ON, -2,89% e Santander unit, -4,93%.
... Em relatório, o Goldman Sachs afirmou que os bancos do País devem permanecer pressionados. Na véspera, o BofA rebaixou a recomendação do Bradesco e Itaú, antecipando um cenário desfavorável para os balanços.
O “NOVO NORMAL” – De degrau em degrau, o dólar já está na faixa de R$ 4,20, provando que, sem fluxo, é difícil voltar para R$ 4 tão cedo e consolidando a mensagem de Guedes, de que o patamar do câmbio é mais em cima.
... A moeda americana operou ontem em alta em tempo integral e a máxima intraday, de R$ 4,2159, coincidiu com as notícias do primeiro caso do coronavírus nos EUA. Até o fechamento, o dólar moderou parte da pressão.
... Mas ainda encerrou cotado a R$ 4,2050 (+0,39%) - não ficava tão caro desde o início de dezembro.
... Especialista no Valor disse que, até para os mais pessimistas, a marca de fechamento é um ponto de realização de posição comprada, limitando uma valorização ainda maior, em um movimento de autorregulação do câmbio.
... De qualquer maneira, o surto do vírus chinês adiciona um risco de última hora, que não estava precificado, e a acomodação dos mercados dependerá, em boa parte, dos desdobramentos relativos a esta nova variável.
... Segundo observou o Broadcast, o dólar fechou ontem na cotação prevista pelo RTI em seu cenário híbrido (inflação de 3,7%, abaixo do centro da meta), sugerindo que o câmbio ainda não representa perigo inflacionário.
... Se mesmo a R$ 4,20 o dólar ainda não pressiona, se as coletas diárias apontam IPCA cada vez mais próximo de 0,40% este mês (contra 1,15% em dezembro) e se a atividade tem decepcionado, o Copom vira suspense.
... Faltando duas semanas para a reunião de política monetária, o BC ainda não trocou o disco da “cautela”, tampouco fechou a porta para mais um corte do juro. Na curva a termo, a chance de a Selic ir a 4,25% é de 63%.
... Para confirmar as evidências de inflação ancorada, a segunda prévia do IGP-M de janeiro desacelerou para 0,57%, contra 2,06% na leitura do mesmo período de dezembro, ajudando o DI a descolar da cautela externa.
... Os juros futuros devolveram prêmio de risco de ponta a ponta. O contrato para jan/21 caiu de 4,420% para 4,390%, jan/23 passou de 5,660% para 5,600%, jan/25 foi de 6,390% para 6,340% e jan/27, de 6,770% para 6,730%.
SÍNDROME DA CAUTELA - A confirmação, à tarde, de que um americano de Seattle, que viajou recentemente à China, foi diagnosticado com o vírus respiratório ampliou o ambiente defensivo nos mercados globais.
... Mas ainda não há pânico instalado entre os investidores, que monitoram as respostas ao controle da doença.
... Com as bolsas vindas de máximas históricas, ainda não assustou o ajuste negativo de ontem. O Dow Jones caiu 0,52%, para 29.196,04 pontos, o S&P 500 recuou 0,27% (3.320,79 pontos) e o Nasdaq perdeu 0,19% (9.370,81).
... No impacto potencial do surto no turismo, as aéreas sentiram o baque (American Airlines, -4,23%, United Airlines, -4,36%, e Delta, -2,72%). Boeing (-3,33%) anunciou novo atraso no cronograma de retomada do 737 MAX.
... Antecipando os efeitos colaterais de uma epidemia sobre a economia global, o iene (109,81/US$) foi a moeda que mais se fortaleceu contra as 34 divisas mais líquidas e também os Treasuries absorveram apelo defensivo.
... O juro da Note de dez anos caiu para 1,765%, contra 1,826% no fechamento do último pregão, na 6ªF.
... O euro recuou para US$ 1,1093 e a libra (US$ 1,3046) se fortaleceu com dados de desemprego no Reino Unido.
... No mercado de energia, a informação de que a produção de petróleo na Líbia caiu para 400 mil BPD, um terço do volume normal, chegou a virar o WTI para o positivo, mas o vírus na China acabou falando mais alto.
... Na Nymex, o barril para março caiu 0,34% (US$ 58,38). Na Ice, o Brent de igual mês recuou 0,94% (US$ 64,59).
... Com o contágio da doença roubando a cena, Davos perdeu os holofotes. Trump confirmou que as barreiras tarifárias impostas a produtos importados da China devem ser mantidas até a assinatura da fase 2 do pacto.
... Também ensaiou comprar briga com os europeus, dizendo que "fala absolutamente sério" sobre impor tarifas a carros e taxar em 100% os vinhos da França, caso fracasse em chegar a um acordo comercial com a Europa.
EM TEMPO... Petroleiros prometem greve por tempo indeterminado a partir de 1° de fevereiro, em protesto contra o anúncio da PETROBRAS de que demitirá 396 empregados, após hibernar fábrica de fertilizantes (Fafen).
BP convocou assembleia para homologar dia 31 aumento de capital para joint venture com Bunge.
EZTEC registrou lançamentos de R$ 934 milhões no 4TRI e vendas líquidas de R$ 542,8 milhões no período; em 2019, vendas líquidas subiram 158%; em 2020, a construtora prevê lançamentos com VGV entre R$ 2 bi e R$ 2,5 bi.
TENDA registrou vendas líquidas de R$ 615,9 mi, alta de 34% no 4TRI; lançamentos tiveram VGV de R$ 845,8 mi, alta de 57,5%; em 2019, vendas líquidas de R$ 2,039 bi ficaram dentro do esperado; distratos do ano subiram 3,9%.
MOURA DUBEUX comunicou planos de precificar ação em 10/2, entre R$ 17,00 e R$ 21,00, em IPO de R$ 1,45 bi.

EDP informou que volume de energia distribuída subiu 1,7% no 4TRI; na EDP São Paulo, alta foi de 2,7%, na EDP Espírito Santo, ficou estável. Em 2019, comunicou expansão de 2,3%, sendo 1,6% na EDP SP e 3,5% na EDP ES.
KLABIN anunciou formação de SPE para explorar atividade florestal no centro-sul do Paraná; companhia também confirmou ontem a elevação do preço da celulose de fibra longa e curta para a China para US$ 20,00 a tonelada.
CAIXA SEGURIDADE. IPO estimado em R$ 15 bilhões deve ser adiado de março para abril. (Valor Pro)
BMG SEGUROS. Cade aprovou compra de 30% pela Generali; em dezembro, BMG avaliou empresa em R$ 297 mi.
CR2 informou redução de capital social em R$ 25 mi, passando o total para R$ 142 mi, sem cancelamento de ações.
IGUATEMI concluiu compra de fatias nos shoppings Praia de Belas (20%) e Esplanada (15%), por R$ 260,1 milhões. IRB calculou que a transação com o Iguatemi representa ganho de capital, antes de impostos, de R$ 84,2 milhões.

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